蜂巢润和六个月持有期夹杂型 证券投资基金招募说明书（更新）  基金治理东谈主：蜂巢基金治理有限公司  基金托管东谈主：浙商银行股份有限公司                         蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                     【艰巨教导】 《对于准予蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金注册的批复》                              （证监许可202216 号） 进行召募。本基金基金合同于 2022 年 8 月 9 日正经见效。 注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的收益、投资价值和市集前 景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。 书、基金产物贵府提要等信息表露文献，自主判断基金的投资价值，全面顽固本基金产物的 风险收益特征，应充分洽商投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、 时机、数目等投资步履作出寥寂决策。基金治理东谈主提醒投资者基金投资的“买者自得”原则， 在投资者作出投资决策后，基金运营景色与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负 担。 投成本基金前，应全面了解本基金的产物特色，感性判断市集，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：因政事、经济、社会等环境成分对质券价钱产生影响而形成的系统性风险、 个别证券独有的非系统性风险、基金治理东谈主在基金治理实施过程中产生的基金治理风险、本 基金的特定风险等等。 市集基金，低于股票型基金。 （包含主板、创业板偏执他经中国证监会核准或注册上市的股票）                             、存托凭证、内地与香港 股票市集交易互联互通机制下允许投资的法例范围内的香港联合交易所上市的股票（简称： “港股通标的股票”）          、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府援救债、政府支 持机构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）、 可交换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开荒行的次级债）、资产援救 证券、银行进款（包括左券进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币市集用具、债券 回购、股指期货、国债期货、股票期权、信用繁衍品以及法律法例或中国证监会允许基金投 资的其他金融用具(但须稳妥中国证监会干系法例)。      本基金还不错根据干系法律法例的法例参与融资业务。      如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东谈主在履行顺应程序后，可 以将其纳入投资范围。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   本基金基金资产不错投资于港股，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集制 度以及交易国法等互异带来的独有风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下交易日不连贯可 能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交易，港股不可实时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采用将部分基金资产投资 于港股或采用不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股。   本基金可投资资产援救证券。资产援救证券是一种债券性质的金融用具，其向投资者支 付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产援救证 券不是对某也曾营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余权益的要求 权，是一种以资产信用为援救的证券，所面对的风险主要包括交易结构风险、多样原因导致 的基础资产池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信用风险、市集交易不活跃导致的流动 性风险等。   本基金可投资股指期货、国债期货。股指期货、国债期货采取保证金交易轨制，由于保 证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价、指数狭窄的变动就可能会使投资者权益遭 受较大损失。股指期货、国债期货采取逐日无欠债结算轨制，如果莫得在法例的时辰内补足 保证金，按法例将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金可参与股票期权交易，以套期保值为主要目的，若参与股票期权交易，可能面对 价钱波动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易走嘴 风险等。   为对冲信用风险，本基金可能投资于信用繁衍品，信用繁衍品投资可能面对流动性风险、 偿付风险以及价钱波动风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市集股票的基金所面对的共 同风险外，本基金还将面对中国存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大亏空的风险，以及与中 国存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的股东在法律 地位、享有权利等方面存在互异可能激发的风险；存托凭证持有东谈主在分成派息、哄骗表决权 等方面的特别安排可能激发的风险；存托左券自动敛迹存托凭证持有东谈主的风险；因多地上市 变成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄的风险；存托凭证退市 的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在络续信息表露监管方面与境内可能存在互异的 风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   本基金对每份基金份额竖立六个月的最短持有期。在基金份额的最短持有期到期日之 前（不含当日），投资者不可建议赎回恳求，最短持有期期满后（含最短持有期到期日当日） 投资者不错恳求赎回。因此，对于基金份额持有东谈主而言，存在投成本基金后，六个月内无法                          蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 赎回的风险。 资于港股通标的股票的比例不得高出股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不高出 基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳 的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债 券，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金治理东谈主在履行顺应程 序后，不错调理上述投资品种的投资比例。 不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的相关章节。侧袋机制实施时间，基 金治理东谈主将对基金简称进行特别标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东谈主仔 细阅读干系内容并怜惜本基金启用侧袋机制时的特定风险。 于运转面值，本基金投资者有可能出现亏空。 对本基金事迹表现的保证。 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 新，更新截止日为 2024 年 11 月 5 日，除非另有说明，其他所载内容截止日为 2024 年 8 月                                 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                               目 录                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                 第一部分 引子   《蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书》                            （以下简称“招募说明书” 或“本招募说明书”         ）依照《中华东谈主民共和国证券法》(以下简称“《证券法》                                  ”)、                                    《中华东谈主民 共和国证券投资基金法》（以下简称“                 《基金法》”                      ）、《公开召募证券投资基金运作治理办法》 （以下简称“《运作办法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督治理办法》（以下简称 “《销售办法》       ”）、         《公开召募证券投资基金信息表露治理办法》                            （以下简称“《信息表露办法》”）                                           、 《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险治理法例》                        （以下简称“《流动性风险治理法例》”） 和其他相关法律法例以及《蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金基金合同》（以下简 称“基金合同”       ）编写。   本招募说明书阐扬了蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金的投资主见、策略、风 险、费率等与投资东谈主投资决策相关的必要事项，投资东谈主在作出投资决策前应仔细阅读本招募 说明书。   基金治理东谈主承诺本招募说明书不存在职何虚假记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性、完好性承担法律职责。   蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”                                    ）是根据 本招募说明书所载明的贵府恳求召募的。本基金治理东谈主莫得托福或授权任何其他东谈主提供未在 本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的步履本人即标明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》            、基金合同偏执他相关法例享有权利、承担义务。基金投资者欲 了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。                           蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                      第二部分 释义   在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 同的任何灵验改良和补充 合型证券投资基金托管左券》及对该托管左券的任何灵验改良和补充 说明书》偏执更新 提要》偏执更新 公告》 行政规章以偏执他对基金合同当事东谈主有敛迹力的决定、决议、文告等 议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《世界东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的改良 召募证券投资基金销售机构监督治理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良     《信息表露办法》 投资基金信息表露治理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良           ：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同庚 8 月 8 日实施的《公开募 集证券投资基金运作治理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良 施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险治理法例》及颁布机关对其通常作念出的改良                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 体，包括基金治理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经相关政府部门批准树立并存续的企业法东谈主、行状法东谈主、社会团体或其他组织 证券期货投资治理办法》（包括其通常改良）及干系法律法例法例使用来自境外的资金进行 境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资 者 境外机构投资者以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、调节、转托管及依期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务履历并与基金治理东谈主订立了基金销售服务左券，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和治理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、清理和结算、代理披发红利、建 立并看护基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等 受蜂巢基金治理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额偏执变动情况的账户 申购、赎回、调节、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完了，并取得中国证监会书面阐明的日历 清理结果报中国证监会备案并给以公告的日历 个月                          蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 额，最短持有期指从基金合同见效日（对认购份额而言，下同）、基金份额申购阐明日（对 申购份额而言，下同）或基金份额调节转入阐明日（对调节转入份额而言，下同）起至 6 个 月止。如当日为非管事日，则顺延至下一管事日。在最短持有期到期日之前（不含当日）， 投资者不可建议赎回及调节转出恳求；最短持有期期满后（含最短持有期到期日当日）投资 者不错恳求赎回 交易所法定节沐日或因其他原因暂停营业或港股通暂停交易的情形，基金治理东谈主有权暂停办 理基金份额的申购和赎回业务）           ：指《蜂巢基金治理有限公司灵通式基金业务国法》，是范例基金治理 东谈主所治理的灵通式证券投资基金登记方面的业务国法，由基金治理东谈主和投资东谈主共同礼服 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 恳求将其持有基金治理东谈主治理的、某一基金的基金份额调节为基金治理东谈主治理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购恳求的一种投资方式 换中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金调节中转入恳求份额总额后的余额) 高出上一灵通日基金总份额的 10%                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 已完结的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 资产的价值总和 额净值的过程 基金份额分为不同的类别 入彀提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额 产入彀提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额 有东谈主服务的用度 给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行依期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）                、停牌股票、流通受限的新股及非公开荒行股票、资产 援救证券、因刊行东谈主债务走嘴无法进行转让或交易的债券等 式，将基金调理投资组合的市集冲击成安分配给施行申购、赎回的投资者，从而减少对存量 基金份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资东谈主的正当权益不受毁伤并得到公谈对待 券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖法例范围内的香港联合交易所上市的股 票 算，目的在于灵验羁系并化解风险，确保投资者得到公谈对待，属于流动性风险治理用具。 侧袋机制实施时间，原有账户称为主袋账户，挑升账户称为侧袋账户               （1）无可参考的活跃市集价钱且采取估值技巧仍导致公允价值存 在要紧不确定性的资产；           （2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧 不确定性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产 表露办法》法例的互联网网站（包括基金治理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子表露网站）等媒介                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 险的信用繁衍用具 各项支付和结算以此金额为策画基准                              蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                        第三部分 基金治理东谈主   一、基金治理东谈主概况   称号：蜂巢基金治理有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东谈主：唐煌   树立日历：2018 年 5 月 18 日   批准树立机关：中国证券监督治理委员会   批准树立文号：证监许可【2018】747 号   组织形态：有限职责公司   注册成本：10000 万东谈主民币   讨论东谈主：滕珏   讨论电话：021-68887035   股权结构：                       股东称号                   出资比例   唐煌                                          52.5%   廖新昌                                         17.1%   陈世涌                                          4.9%   王志伟                                          4.9%   王梦怡                                          4.9%   珠海横琴懿天企业治理中心（有限合伙）                           4.9%   珠海横琴懿辰企业治理中心（有限合伙）                           4.9%   珠海横琴懿嘉企业治理中心（有限合伙）                           4.9%   杨铁军                                          1.0%   共计                                          100.0%   二、主要成员情况   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融市集部总经 理（兼单据融资部总司理）            。指引创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   王志伟先生，董事。原广发基金董事长，原广发证券股份有限公司董事长、党委布告， 上海证券交易所理事会理事，广东省红十字会理事，中南财经政法大学客座诠释，江西财经                           蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 大学客座诠释，广东省五一作事奖章取得者，2010 年被评为广东省“十大经济风浪东谈主物”。 长。      陈世涌先生，董事、总司理，曾任兴业银行总行海外业务部、同行业务部、资金营运中 心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务，是兴业银行金融市集 条线的主要负责东谈主。原蜂巢基金治理有限公司副董事长、常务副总司理。      廖新昌先生，董事、副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产治理部副 总司理，特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册各人、自律刑事职责各人， 广州市高等金融专科东谈主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债各人护士人。      许荣先生，寥寂董事。2004 年毕业于中国东谈主民大学财政金融学院；2004 年 7 月至 2008 年 7 月任中国东谈主民大学财政金融学院讲师，2008 年 7 月至 2013 年 7 月任中国东谈主民大学财政 金融学院副诠释，2013 年于今任中国东谈主民大学财政学院诠释、博士生导师。      章伟良先生，寥寂董事。1984 年 8 月参加管事，先后在浙江省城乡建立厅、广发银行 杭州分行、上海分行管事，曾从事客户司理、风险治理部、信贷治理部总司理、海外业务部 总司理、支行行长等多个职位。 总裁。      段宏伟先生，寥寂董事。先后任职于湖北省公路治理局黄冈分局，深圳市中小企业信用 担保中心（现改名为：深圳市融资担保集团），上海电视大学，祯祥养老保障股份有限公司， 上海杜米电子商务有限公司，祯祥养老保障股份有限公司安徽省分公司，祯祥钞票答理治理 有限公司，祯祥信赖有限职责公司，祯祥谈远投资治理（上海）有限公司，现担任北京浩天 （上海）讼师事务所合伙东谈主。      陈杰先生，寥寂董事。博士，2015 年 11 月于今于南京财经大学管事，历任副诠释、经 济系主任、经济学院院长助理等职务，主要负责训诫科研，从事大数据分析等方面管事，对 金融市集、资产配置、基金市集等进行系统梳理与分析、评估风险与答复、展望市集走势等。      基金治理东谈主不设监事会，设监事两名，其中又名为职工监事。      郑丁菡女士，监事。7 年艺术院校大型专科行径操办、对社交流与奉行训导。2009 年加 入上海音乐学院海外钢琴艺术中心，任艺术总监助理。2015 年加入上海民商金融服务有限 公司，任董事长助理，负责公司行政、对外连络、资源整合、机构销售等方面管事，2018 年 加入蜂巢基金治理有限公司，现任笼统治理部总监。      徐一又女士，职工监事。先后履新于广发银行股份有限公司、中山证券有限职责公司、上 海民商金融服务有限公司，2018 年加入蜂巢基金治理有限公司，现任产物部总监兼资产配 置部总监。                          蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   唐煌先生，董事长。曾任广发银行总行海外部总司理、资金部总司理、金融市集部总经 理（兼单据融资部总司理）            。指引创建了广发银行的金融市集业务、投资银行业务、资产管 理业务。   陈世涌先生，总司理。曾在兴业银行管事 22 年，担任兴业银行总行海外业务部、同行 业务部、资金营运中心的总司理、金融市集总部副总裁，专注于金融市集业务和同行业务， 是兴业银行金融市集条线的主要负责东谈主。原蜂巢基金治理有限公司副董事长、常务副总司理。   廖新昌先生，副总司理。曾任广发银行总行金融市集部副总司理、资产治理部副总司理， 特准金融分析师（CFA），中国银行间市集交易商协会注册各人、自律刑事职责各人，广州市高 级金融专科东谈主才，并曾被广东省财政厅聘为自主发债各人护士人。   林勇先生，副总司理。曾先后在江西省东谈主民银行、江西省资金融通中心、招商银行总行、 嘉实基金、国泰基金、祯祥银行总行、祯祥证券总部、祯祥磐海成本、国海富兰克林基金等 机构任职。   杨铁军先生，督察长。原执业讼师，先后履新于上海市锦天城讼师事务所、北京市王玉 梅讼师事务所上海分所，主要从事投融资，企业并购、重组及上市业务。2006 年加入金元比 联基金治理有限公司（现款元顺安基金治理有限公司），任监察稽核部副总监。2011 年加入 财通基金治理有限公司，任监察稽核总监，兼任职工监事。2018 年 4 月加入蜂巢基金治理 有限公司（筹）       ，担任督察长。   杨超先生，首席信息官。同济大学信息工程专科学士，上海交通大学软件工程专科硕士。 历任杭州新利软件公司工程师；中原证券（现中信建投证券）工程师；中银海外证券信息技 术部司理；汇添富基金治理有限公司信息技巧高等工程师；西部利得基金治理有限公司信息 技巧总监、电子商务总监、行状部总司理、总司理助理；上海路安投资治理有限公司副总经 理；瑞达基金筹备组总司理助理；弘毅远处基金治理有限公司总司理助理、首席信息官兼信 息技巧部总司理、首席运营官。2022 年 11 月加入蜂巢基金治理有限公司，现任首席信息官 兼运营治理部总监。   李海涛先生，博士，曾任广发银行金融市集部债券自营中级交易员，券商自营固定收益 总部交易主管，副总司理。2018 年 5 月加入蜂巢基金治理有限公司，现任基金投资部总监， 投资决策委员会委员。2019 年 7 月 17 日起任蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金基金司理、 丰瑞债券型证券投资基金基金司理、2022 年 3 月 16 日起任蜂巢丰和债券型证券投资基金基 金司理、2022 年 8 月 9 日起任蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金基金司理、2022 年 11 月 3 日起任蜂巢丰泰三个月依期灵通债券型证券投资基金基金司理、2023 年 5 月 22 日起任蜂巢丰嘉债券型证券投资基金基金司理、2023 年 12 月 6 日起任蜂巢中证同行存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金司理。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   李铮男先生，硕士，好意思国特准金融分析师持证东谈主(CFA)。曾履新于东海成本治理有限公 司繁衍品部风险治理岗。2019 年加入蜂巢基金治理有限公司，主要从事大类资产和细分资 产的量化讨论干系管事，掩盖资产配置、量化权益和投资组合优化等领域；2024 年 8 月 22 日起任 蜂巢恒利债券型证券投资基金基金司理；2024 年 11 月 1 日起任蜂巢润和六个月持 有期夹杂型证券投资基金基金司理 。   陈世涌先生，投资决策委员会主任委员，公司董事、总司理。   廖新昌先生，投资决策委员会成员，副总司理兼投资总监。   林勇先生，投资决策委员会成员，副总司理。   李海涛先生，投资决策委员会成员，金融工程博士，曾任广发银行金融市集部债券自营 中级交易员，券商自营固定收益总部交易主管，副总司理。2018 年 5 月加入蜂巢基金治理 有限公司，现任基金投资部总监。   吴穹先生，投资决策委员会成员，武汉大学金融学硕士，先后履新于广发银行总行金融 市集部、东证融汇证券资产治理有限公司，现任蜂巢基金讨论部总监。   金之洁先生，投资决策委员会成员，好意思国马里兰大学金融学硕士，2013 年加入广发银 行股份有限公司金融市集部从事债券投资交易管事，曾担任低级和中级交易员，2018 年加 入蜂巢基金治理有限公司，曾任交易部副总监，现任基金投资部联席总监。   三、基金治理东谈主的职责 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金治理东谈主的财产相互寥寂，对所治理的不同基金分别治理，分别记账，进行证 券投资； 三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产； 合同等法律文献的法例，按相关法例策画并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的 价钱；                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书              、基金合同偏执他相关法例，履行信息表露及陈述义务； 偏执他相关法例另有法例外，在基金信息公开表露前应予守秘，不向他东谈主清晰，因向监管机 构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科护士人提供的情况除外； 管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 法律法例或监管国法另有法例的，从其法例； 够按照基金合同法例的时辰和方式，随时查阅到与基金相关的公开贵府，并在支付合理成本 的条件下得到相关贵府的复印件； 管东谈主； 补偿职责，其补偿职责不因其退任而解任； 合同变成基金财产损失机，基金治理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿； 承担职责； 承担沿路召募用度，将已召募资金加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后 30 日内 退还基金认购东谈主；   四、基金治理东谈主的承诺 取灵验秩序，防备违反《证券法》步履的发生；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 采取灵验秩序，防备下列步履的发生：  （1）将基金治理东谈主固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；  （2）不公谈地对待治理的不同基金财产；  （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主除外的第三东谈主牟取利益；  （4）向基金份额持有东谈主违章承诺收益或者承担损失；  （5）侵占、挪用基金财产；  （6）清晰因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、默示他东谈主从事相 关的交易行径；  （7）粗放包袱，不按照法例履行职责；  （8）法律、行政法例和中国证监会法例讳饰的其他步履。 防备违反基金合同步履的发生； 法例及行业范例，憨厚信用、戮力尽责；   五、基金司理承诺 利益； 容、基金投资经营等信息，或利用该信息从事或者昭示、默示他东谈主从事干系的交易行径；   六、基金治理东谈主的里面遏抑轨制  （1）在灵验遏抑风险的前提下，完结基金份额持有东谈主利益最大化；  （2）确保国度相关法律法例、行业规章和公司各项规章轨制的贯彻奉行；  （3）建立稳妥当代企业轨制要求的法东谈主治理结构，形成科学合理的决策机制、奉行机 制和监督机制；  （4）将多样风险遏抑在合理的范围内，保障公司发展战术和经营主见的全面实施，维 护基金份额持有东谈主、公司及公司股东的正当权益；  （5）建立行之灵验的风险遏抑系统，保障业务稳健运行，减弱或回避多样风险对公司 发展战术和经营主见的侵犯。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （1）全面性原则：风险遏抑轨制应掩盖公司的各项业务、各个部门和各级东谈主员，并渗 透到决策、奉行、监督、反馈等各个经营形态；   （2）审慎性原则：里面风险遏抑的中枢是灵验驻扎多样风险，公司组织体系的组成、 里面治理轨制的建立都要以驻扎风险、审慎经营为起点；   （3）寥寂性原则：公司风险遏抑的查验、评价部门应当寥寂于风险遏抑的建立和奉行 部门；风险遏抑委员会、督察长和监察稽核部应保持高度的寥寂性和巨擘性，负责对公司各 部门风险遏抑管事进行评价和查验；   （4）灵验性原则：风险遏抑轨制应当稳妥国度法律法例和监管部门的规章，具有高度 的巨擘性，成为扫数职工严格礼服的行动指南；奉行风险遏抑轨制不可存在职何例外，公司 任何职工不得领有越过轨制或违反规章的权力；   （5）当令性原则：里面风险遏抑应跟着公司经营战术、经营方针、经营理念等里面环 境的变化和国度法律、法例、政策轨制等外部环境的改变实时进行相应的修改和完善。   （1）风险遏抑轨制体系   公司风险遏抑轨制体系由三个不同档次的轨制组成：第一个档次是公司法例、里面遏抑 大纲；第二个档次是基本治理轨制；第三个档次是部门治理轨制及各项业务国法。   （2）风险遏抑组织体系   风险遏抑组织体系包括两个档次：   第一档次：公司董事会层面对公司经营治理过程中的种种风险进行属目和遏抑的组织， 主如果通过董事会下设的风险遏抑委员会和督察长来完结的。   ①风险遏抑委员会的主要职责是：审议并批准公司里面风险遏抑轨制；查验公司里面风 险遏抑轨制的奉行情况，对公司出现的风险问题和存在的风险隐患进行讨论并建议处理意 见；提议聘任或更换外部审计机构；对要紧关联交易进行审计；带领司理层所树立的风险管 理委员会的管事；董事会赋予的其他职责。   ②督察长履行的职责包括对基金运作、里面治理、轨制奉行及遵规遵法情况进行里面监 察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司经营治理层通报并建议整改和处理见识； 依期向风险治理委员会提交管事陈述；发现公司的违章步履，应立即向董事长和中国证监会 陈述。   第二档次：公司经营治理层包括风险治理委员会、监察稽核部及各职能部门对经营风险 的属目和遏抑。   ①风险治理委员会的主要职责是：审议公司各业务部门建议的风险治理和遏抑问题，决 定公司相应的风险治理和遏抑政策；就公司经营和受托资产投资运作中存在的风险及风险隐 患，向公司干系部门建议整改要求；决定公司要紧风险事件的处理决策；追忆、安排风险管 理和遏抑管事，讨论、评估新出现的风险成分；评估新产物、新业务的合规风险、市集风险                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 和操作风险等要紧风险，确保公司各项业务稳妥法律法例、监管要求、公司轨制及受托资产 合同的法例；审批基金投资的关联方证券名单和关联交易；风险治理委员会以为其他需怜惜 的事项。   ②监察稽核部的主要职责是在督察长的指引下，组织和和谐公司里面遏抑轨制的编写、 改良管事，确保公司里面遏抑轨制合规、完善；查验公司里面遏抑轨制和业务历程的奉行情 况，出具监察稽核陈述；负责信息表露事务的治理；调查基金偏执他类型产物的极端投资和 交易以及对违章步履的调查；负责公司的法律事务、合规接头、合规培训、离任审查等管事。   ③公司各职能部门的主要职责是对自身管事中潜在风险的自我查验和遏抑，各业务部门 动作公司风险遏抑的具体实施单元，应在公司各项基本治理轨制的基础上，根据具体情况制 订本部门的业务治理法例、操作历程及里面遏抑法例并严格奉行。   （1）授权轨制   公司的授权轨制集合于扫数这个词公司业务。股东会、董事会、监事和经营治理层必须充分履 行各自的权益，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻奉行；各项经营业务 和治理程序必须肯定治理层制定的操作规程，承办东谈主员的每一项管事必须是在业务授权范围 内进行；公司要紧业务的授权必须采取书面形态，授权书应当明确授权内容和时效；公司授 权要顺应，对已获授权的部门和东谈主员应建立灵验的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及 时修改或取消授权。   （2）讨论业务   讨论管事保持寥寂、客不雅，不受任何部门及个东谈主的不正派影响；建立严实的讨论办行状 务历程，形成科学、灵验的讨论方法；建立投资对象备选库轨制，讨论部门根据投资产物的 特征，在充分讨论的基础上建立和注重备选库；建立讨论与投资的业务交流轨制，保持流畅 的交流渠谈；建立讨论陈述质地评价体系，不休提高讨论水平。   （3）基金投资业务   基金投资恪守科学的投资理念，根据决策的风险驻扎原则和效果性原则制定合理的决 策程序；在进行投资时依据明确的投资授权轨制，并建立与所授权限相应的敛迹轨制和考核 轨制；建立严格的投资讳饰和投资限制轨制，保证基金投资的正当合规性；建立投资风险评 估与治理轨制，将重心投资限制在一定的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资管 理事迹评价体系。   （4）交易业务   实行聚集交易轨制，投资指示通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反 馈系统，完善干系的安全设施；交易部草率交易指示进行审核，建立公谈的交易分配轨制， 确保各基金利益的公谈；交易记录应完善，并实时进行反馈、查对和归档看护；建立科学的 投资交易绩效评价体系。                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （5）基金司帐核算   根据法律法例及业务的要求建立司帐轨制，并根据风险遏抑点建立严实的司帐系统，对 于不同基金、不同客户寥寂建账，寥寂核算；通过复核轨制、凭证轨制、合理的估值方法和 估值程序等司帐秩序信得过、完好、实时地记录每一笔业务并正确进行司帐核算和业务核算； 建立司帐档案看护轨制，确保档案信得过完好。   （6）信息表露   建立了完善的信息表露轨制，保证公开表露的信息信得过、准确、完好；树立了信息表露 负责东谈主，并建立了相应的程序进行信息的汇聚、组织、审核和发布，加强对信息的审查查对， 使所公布的信息稳妥法律法例的法例；加强对信息表露的查验和评价，对存在的问题实时提 出改进方法。   （7）监察稽核   公司树立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，报中国证监会或其指定的机构备案，并 向董事会负责。督察长依据法律法例和公司法例的法例履行职责，不错列席公司任何干系会 议，调阅公司任何干系轨制、文献；要求被督察部门对所建议的问题提供相关材料和作念出口 头或书面说明；哄骗中国证监会赋予的其他陈述权和监督权。   公司树立监察稽核部，开展监察稽核管事，并保证监察稽核部的寥寂性和巨擘性。公司 明确了监察稽核部及里面各岗亭的具体职责，配备了充足的东谈主员，严格制订了监察稽核管事 的专科任职条件、操作程序和组织规律；监察稽核部强化里面查验轨制，通过依期或不依期 查验里面遏抑轨制的奉行情况，确保公司各项经营治理行径的灵验运行；公司董事会和经营 治理层充分疼爱和援救监察稽核管事，对违反法律、法例和公司里面遏抑轨制的，讲求干系 部门和东谈主员的职责。   （1）建立内控结构，完善内控轨制：公司建立、健全了内控结构，高管东谈主员具有明确 的内控单干，确保各项业务行径有稳妥的组织和授权，确保监察行径的寥寂进行，并得到高 管东谈主员的援救。   （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项轨制，作念到基金司理、 投资司理分开，讨论、决策分开，基金交易聚集，形成不同部门、不同岗亭之间的制衡机制， 从轨制上减少和驻扎风险。   （3）建立、健全岗亭职责制：建立、健全了岗亭职责制，使每个职工都明确我方的任 务、职责，并实时将各自管事领域中的风险隐患上报，以驻扎和减少风险。   （4）建立风险分类、识别、评估、陈述、教导程序：建立了风险治理委员会，使用适 合的程序，阐明和评估与公司运作相关的风险；建立了从下到上的风险陈述程序，对风险隐 患进行层层讲演，使各个档次的东谈主员实时掌捏风险景色，从而以最快速率作念出决策。   （5）建立灵验的里面监控系统：建立了鼓胀、灵验的里面监控系统，如策画机预警系                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 统、投资监控系统，能对可能出现的多样风险进行全面和实时的监控。   （6）使用数目化的风险治理技能：采取数目化、技巧化的风险遏抑技能，建立数目化 的风险治理模子，用以教导市集风险，以便公司实时采取灵验的秩序，对风险进行分散、控 制和回避，尽可能地减少损失。   （7）提供鼓胀的培训：制定了完好的培训经营，为扫数职工提供鼓胀良善应的培训， 使职工明确其职责所在，遏抑风险。 化及公司的发展不休完善合规遏抑。                         蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                      第四部分 基金托管东谈主   一、基金托管情面况   称号：浙商银行股份有限公司   住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号   法定代表东谈主：陆建强   讨论东谈主：林彬   电话：0571-88269636   传真：0571-88268688   成立时辰：1993年04月16日   组织形态：股份有限公司   注册成本：东谈主民币21,268,696,778元   存续时间：络续经营   批准树立机关和批准树立文号：中国银行业监督治理委员会银监复〔2004〕91号   基金托管履历批文及文号：              《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管资 格的批复》；证监许可〔2013〕1519号   经营范围：接纳公众进款；披发短期、中期和永恒贷款；办理国表里结算；办理票 据承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、 金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及 担保；代理收付款项及代理保障业务；提供看护箱服务；经国务院银行业监督治理机构 批准的其他业务。本行经中国东谈主民银行批准，不错经营结汇、售汇业务。   陆建强先生，本公司党委布告、董事长、奉行董事。玄学硕士，高等经济师。陆先 生曾任浙江省企业档案治理中心副主任，浙江省工商局办公室副主任，浙江省工商局工 商信息治理办公室主任，浙江省工商局办公室主任，浙江省工商行政事理局党委委员、 办公室主任，浙江省政协办公厅副主任、机关党组成员，浙江省政府办公厅副主任、党 组成员，浙江省政府副秘书长、办公厅党组成员，财通证券党委布告、董事长。现兼任 浙江省并购联合会第一届理事会会长、浙江省金融护士人服务联合会第一届理事会会长、 浙商总会金融服务委员会主任。   浙商银行是十二家世界性股份制买卖银行之一，于 2004 年 8 月 18 日正经开业， 总部设在浙江杭州，系世界第 13 家“A+H”上市银行。开业以来，浙商银行容身浙江， 放眼全球，稳健发展，已成为一家基础塌实、效益优良、风控完善的优质买卖银行。                         蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   浙商银行以“一流的买卖银行”愿景为统领，全面构建“正、简、专、协、廉”五 字政事生态，落拓知道四干精神，练好“善、智、勤”三字经，对持“夯基础、调结构、 控风险、创效益”十二字经营方针，践行善本金融理念，对持贤惠经营，垒好经济周期 弱明锐资产压舱石，塌实鼓动 321 经营策略，以数字化改革为干线，全面开展以客户为 中心的笼统协同改革，以“深耕浙江”为首要战术，钞票治理全新启航，大零卖、大公 司、大投行、大资管、大跨境五伟业务板块王人头并进、笼统协同发展，实施“客户基础、 东谈主才基础、系统基础、投研基础”四大攻坚，全面开启高质地发展的新征途。 东的净利润 79.99 亿元，同比增长 3.31%。遗弃陈述期末，总资产 3.25 万亿元，比上 年末增长 3.27%，其中：披发贷款和垫款总额 1.81 万亿元，比上年末增长 5.59%；总负 债 3.05 万亿元，比上年末增长 3.31%，其中：接纳进款余额 1.94 万亿元，比上年末增 长 3.74%；不良贷款率 1.43%、拨备掩盖率 178.12%；成本充足率 12.86%，比上年末上 升 0.67 个百分点；中枢一级成本充足率 8.38%，比上年末上升 0.16 个百分点。   遗弃 2024 年 6 月末，浙商银行在世界 22 个省（自治区、直辖市）及香港相当行政 区，树立了 350 家分支机构，完结了对浙江大本营、长三角、粤港澳大湾区、环渤海、 海西地区和部分中西部地区的灵验掩盖。在英国《银巨匠》(The Banker)杂志“2023 年 全球银行 1000 强”榜单中，我行按一级成本计位列 87 位。中诚信海外给予浙商银行 金融机构评级中最高品级 AAA 主体信用评级。   浙商银行资产托管部是总行寥寂的一级治理部门，根据业务条线下设业务治理中 心、营销中心、运营中心、监督中心、数字化中心，保证了托管业务前、中、后台的完 整与寥寂。遗弃2024年6月30日，浙商银行资产托管部从业东谈主员共44名，估值清理互助 机构派驻东谈主员18东谈主。   遗弃2024年6月30日，浙商银行托管证券投资基金264只，界限共计4825.94亿元， 现在已经与数十家公募基金治理公司达成托管互助意向。   二、基金托管东谈主里面风险遏抑轨制说明   严格礼服国度相关托管业务的法律、法例、规章、行政性法例、行业准则和行内有 关治理法例，遵法经营、范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的 安全完好，确保相关信息的信得过、准确、完好、实时，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的治理和运营 部门，资产托管部挑升竖立了监督稽核团队，配备了专职里面监察稽核东谈主员负责托管业 务的里面遏抑和风险治理管事，具有寥寂哄骗监督稽核管事的权益和能力。                   蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   资产托管部建立了托管系统和完善的轨制遏抑体系。轨制体系包含治理轨制、实施 详情、岗亭职责、业务操作历程，不错保证托管业务的范例操作、顺利进行；业务东谈主员 具备从业履历；业务治理严格实行复核、审核、查验轨制，授权管事实行聚集遏抑，业 务印记按规程看护、存放、使用，账户贵府严格看护，制约机制严格灵验；业务操作区 挑升竖立，阻滞治理，实施音像监控；业务信息由专职信息表露东谈主负责，防备泄密；业 求完结自动化操作，防备东谈主为事故的发生，技巧系统完好、寥寂。   三、基金托管东谈主对基金治理东谈主运作基金进行监督的方法和程序   基金托管东谈主负有对基金治理东谈主的投资运作哄骗监督权的职责。根据《基金法》、                                     《运 作办法》、基金合同偏执他相关法例，托管东谈主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、 投资限制、用度的计提和支付方式、基金司帐核算、基金资产估值和基金净值的策画、 收益分配、申购赎回以偏执他相关基金投资和运作的事项，对基金治理东谈主进行业务监 督、核查。   基金托管东谈主发现基金治理东谈主有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和相关法律 法例法例的步履，应实时以书面形态文告基金治理东谈主限期纠正，基金治理东谈主收到文告后 应实时查对并以书面形态对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基金托管东谈主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金治理东谈主改正。基金治理东谈主对基金托管东谈主文告的违章事项未能 在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈述中国证监会。   基金托管东谈主发现基金治理东谈主有要紧违章步履，立即陈述中国证监会，同期，文告基 金治理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈述中国证监会。   基金托管东谈主发现基金治理东谈主的指示违反法律、行政法例和其他相关法例，或者违反 基金合同约定的，应当断绝奉行，立即文告基金治理东谈主，并实时向中国证监会陈述。   基金托管东谈主发现基金治理东谈主依据交易程序已经见效的指示违反法律、行政法例和 其他相关法例，或者违反基金合同约定的，应当立即文告基金治理东谈主，并实时向中国证 监会陈述 。                                蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                      第五部分 干系服务机构 一、基金份额销售机构 称号：蜂巢基金治理有限公司 注册地址：中国（上海）解放贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室 办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼 世界统一客户服务电话：400-100-3783 传真：021-58800837、021-58800802 讨论东谈主：滕珏 网站：www.hexaamc.com （1）上海天天基金销售有限公司 客服电话：4001-818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （2）民商基金销售(上海)有限公司 客服电话：021-50206002 公司网址：http://www.msftec.com/ （3）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 客服电话：4000-766-123 公司网址：www.fund123.cn （4）浙商银行股份有限公司 讨论电话：0517-5567517 公司官网：www.czbank.com （5）国海证券股份有限公司 讨论电话：0771-5567517 公司网址：www.ghzq.com.cn （6）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （7）上海挖财基金销售有限公司 客服电话：4007-118-718 公司网址：www.wacaijijin.com                                蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 （8）上海好买基金销售有限公司 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （9）北京雪球基金销售有限公司 客服电话：400-1599-288 公司网址：https://danjuanapp.com/ （10）珠海盈米基金销售有限公司 客服电话：020-89629066 公司网址：www.yingmi.cn （11）上海陆金所基金销售有限公司 客户电话：4008219031 网址：www.lufunds.com （12）上海利得基金销售有限公司 客服电话：400-032-5885 公司网址：www.leadfund.com.cn （13）深圳众禄基金销售股份有限公司 客服电话：4006-788-887 公司网址：http://www.jjmmw.com （14）兴业银行股份有限公司 客户服务电话：95561 网址：www.cib.com.cn （15）海通证券股份有限公司 客户服务电话：95553 网址：http://www.htsec.com/ （16）东方钞票证券股份有限公司 客户服务电话：95357 网址：www.18.cn （17）腾安基金销售（深圳）有限公司 客户服务电话：95788 网址：www.tencentwm.com （18）京东肯特瑞基金销售有限公司 客服电话：400-098-8511(个东谈主业务) 网址：https://kenterui.jd.com                                  蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书  （19）国金证券股份有限公司   客户服务电话：95310 www.gjzq.com.cn  （20）上海基煜基金销售有限公司   客户服务电话：400-820-5369   网址：https://www.jigoutong.com   基金治理东谈主可根据相关法律法例，变更、增减发售本基金的销售机构，并在基金治理东谈主 网站公示。   二、登记机构   称号：蜂巢基金治理有限公司   住所：中国（上海）解放贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   法定代表东谈主：唐煌   讨论东谈主：李明波   电话：021-68886912   传真：021-58800803   三、出具法律见识书的讼师事务所   称号：上海源泰讼师事务所   住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：021- 51150298   传真：021- 51150398   承办讼师：廖海、刘佳   讨论东谈主：刘佳   四、审计基金财产的司帐师事务所   称号：毕马威华振司帐师事务所（特别普通合伙）   住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼   办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼   法定代表东谈主（奉行事务合伙东谈主）                ：邹俊   电话：010-85085000   传真：010-85185111   署名注册司帐师：张楠、朱鹏飞   讨论东谈主：汪霞                           蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                    第六部分 基金的召募   基金治理东谈主按照《基金法》              、《运作办法》、                     《销售办法》、基金合同偏执他相关法例召募 本基金，并于 2022 年 1 月 5 日经中国证监会证监许可202216 号文准予召募注册。   本基金根据认购/申购用度、销售服务用度收取方式的不同，将基金份额分为不同的类 别。在投资者认购、申购时收取认购、申购用度，不从本类别基金资产入彀提销售服务费的 基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购用度，但从本类别 基金资产入彀提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。   A 类基金份额、C 类基金份额分别竖立代码，分别策画和公告种种基金份额净值和种种 基金份额累计净值。   本基金召募期为 2022 年 7 月 4 日至 2022 年 8 月 5 日向社会公开荒售，现召募管事已 顺利收尾。经立信司帐师事务所（特别普通合伙）验资，本次召募的灵验认购总户数为 3911 户，净认购金额为 316,200,863.16 元东谈主民币，按照每份基金份额 1.00 元东谈主民币策画，本次募 集期的灵验认购份额 316,200,863.16 份，利息结转的基金份额 42,909.63 份，两项共计共计   其中，本公司基金从业东谈主员认购持有的基金份额总额为 512,498.76 份（含召募期利息结 转的份额）     ，占本基金总份额的比例为 0.16%。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                第七部分 基金合同的见效   一、基金备案的见效   根据相关法例，本基金舒服基金合同见效条件，基金合同于 2022 年 8 月 9 日正经见效。 自基金合同见效日起，本基金治理东谈主正经脱手治理本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东谈主数目和资产界限   基金合同见效后，一语气 20 个管事日出现基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金治理东谈主应当在依期陈述中给以表露；一语气 60 个管事日出现 前述情形的，基金治理东谈主应当在 10 个管事日内向中国证监会陈述并建议处置决策，如络续 运作、调节运作方式、与其他基金合并或者隔断基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持 有东谈主大会。   法律法例或中国证监会另有法例时，从其法例。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书              第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购与赎回的时局   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括基金治理东谈主和基金 治理东谈主托福的其他销售机构，具体的销售机构将由基金治理东谈主在基金治理东谈主网站列明。基金 治理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营 业时局或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购与赎回办理的灵通日实时辰   投资东谈主在灵通日办理基金份额的申购，但对于每份基金份额，在最短持有期到期后的每 个灵通日办理基金份额的赎回，具体办理时辰为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交 易日的交易时辰（如遇香港联合交易所法定节沐日或因其他原因暂停营业或港股通暂停交易 的情形，基金治理东谈主有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务），但基金治理东谈主根据法律法 规、中国证监会的要求或基金合同的法例公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同见效后，若出现新的证券/期货交易市集、证券/期货交易所交易时辰变更或其 他特别情况，基金治理东谈主将视情况对前述灵通日及灵通时辰进行相应的调理，但应在实施日 前依照《信息表露办法》的相关法例在法例媒介上公告。   基金治理东谈主自基金合同见效之日起不高出 3 个月脱手办理申购，具体业务办理时辰在 申购脱手公告中法例。   基金治理东谈主自认购份额的最短持有期到期后脱手办理赎回及调节转出业务，具体业务 办理时辰在干系公告中法例。对于每份基金份额，仅在最短持有期到期日（含当日）后，基 金份额持有东谈主可就该基金份额建议赎回及调节转出恳求。如果投资东谈主屡次申购本基金，则其 持有的每一份基金份额的最短持有期到期日可能不同。   在确定申购脱手与赎回脱手时辰后，基金治理东谈主应在申购、赎回灵通日前依照《信息披 露办法》的相关法例在法例媒介上公告申购与赎回的脱手时辰。   基金治理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎回或者 调节。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时辰建议申购、赎回或调节恳求且登记机构阐明 接受的，其基金份额申购、赎回或调节价钱为下一灵通日基金份额申购、赎回或调节的价钱。   三、申购与赎回的原则    “未知价”原则，即申购、赎回价钱以恳求当日收市后策画的基金份额净值为基准进 行策画；                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 法权益不受毁伤并得到公谈对待； 在礼服基金合同和招募说明书道例的前提下，以各销售机构的具体法例为准。   基金治理东谈主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调理。基金治理东谈主必须在新规 则脱手实施前依照《信息表露办法》的相关法例在法例媒介上公告。   四、申购与赎回的数额限制 追加申购的最低金额为 1.00 元（含申购费）；详情请见当地销售机构公告。 金份额余额少于 1.00 份时，余额部分基金份额必须一同赎回。 有的基金份额比例不得达到或高出基金总份额的 50%，或者变相回避 50%聚集度，具体规 定见更新的招募说明书或干系公告，但法律法例、监管机构另有法例或基金合同另有约定的 除外。 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基 金申购等秩序，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金治理东谈主基于投资运作与风险 遏抑的需要，可采取上述秩序对基金界限给以遏抑。具体见基金治理东谈主干系公告。 限制。基金治理东谈主必须在调理前依照《信息表露办法》的相关法例在法例媒介上公告。   五、申购与赎回的程序   投资东谈主必须根据销售机构法例的程序，在灵通日的具体业务办理时辰内建议申购或赎 回的恳求。   投资东谈主在提交申购恳求时须按销售机构法例的方式备足申购资金，投资东谈主在提交赎回 恳求时须持有鼓胀的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回恳求不成立。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐明基金份额时，申购见效。   基金份额持有东谈主递交赎回恳求，赎回成立；基金份额登记机构阐明赎回时，赎复活效。 投资东谈主赎回恳求见效后，基金治理东谈主将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨                             蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 额赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照 基金合同相关条件处理。      遇证券/期货交易所或交易市集数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障、 港股通交易系统故障或其他非基金治理东谈主及基金托管东谈主所能遏抑的成分影响业务处理历程， 则赎回款项划付时辰相应顺延。      基金治理东谈主应以交易时辰收尾前受理灵验申购和赎回恳求确本日动作申购或赎回恳求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内（含 T+1 日）对该交易的灵验性进 行阐明。T 日提交的灵验恳求，投资东谈主应在 T+2 日后（包括该日）实时到销售网点柜台或以 销售机构法例的其他方式查询恳求的阐明情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金退还 给投资东谈主。      基金销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表恳求一定顺利，而仅代表销售机构如实 接收到恳求。申购、赎回恳求的阐明以登记机构的阐明结果为准。对于恳求的阐明情况，投 资者应实时查询。      基金治理东谈主不错在法律法例和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时辰进行调理， 并在调理实施前依照《信息表露办法》的相关法例在法例媒介上公告。   六、申购费率、赎回费率      本基金 A 类基金份额在申购时收取申购用度，C 类基金份额不收取申购用度。A 类基 金份额申购费率随申购金额的增多而递减，如下表所示 ：            申购金额（M，元）                申购费率                M＜100 万               0.80%               M≥500 万              每笔 1,000 元      本基金的申购用度由申购本基金 A 类基金份额的投资东谈主承担，主要用于本基金的市集 引申、销售、登记等各项用度，不列入基金财产。      本基金不收取赎回费，但每一份基金份额持有期满六个月后，基金份额持有东谈主方可就基 金份额建议赎回恳求，持有东谈主对申购或调节入基金的持有期限自注册登记机构阐明之日起 算。                                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 率或收费方式实施日前依照《信息表露办法》的相关法例在法例媒介上公告。 益无实质性不利影响的情形下根据市集情况制定基金促销经营，依期或不依期地开展基金促 销行径。在基金促销行径时间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金治理东谈主不错顺应 调低基金的申购费率、赎回费率和销售服务费率。 以确保基金估值的公谈性。具体处理原则与操作范例恪守干系法律法例以及监管部门、自律 国法的法例。   七、申购份额与赎回金额的策画方式   （1）A 类基金份额   申购用度适用比例费率时：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   申购用度适用固定金额时：   申购用度＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购用度   申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值   上述策画结果均按照四舍五入方法，保留到少许点后两位，由此错误产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产扫数。   例：某投资者投资 10,000.00 元申购本基金的 A 类基金份额，对应申购费率为 0.80%， 假定申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的 A 类基金份额为：   净申购金额=10,000.00/（1+0.80%）=9,920.63 元   申购用度=10,000.00-9,920.63=79.37 元   申购份额=9,920.63/1.0500=9,448.22 份   即：该投资者投资 10,000.00 元申购本基金 A 类基金份额，对应申购费率为 0.80%， 申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到 9,448.22 份 A 类基金份额。 （2）C 类基金份额   申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值   上述策画结果均按照四舍五入方法，保留到少许点后两位，由此错误产生的损失由基金 财产承担，产生的收益归基金财产扫数。   例：假定某投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，申购当日本基金 C 类基金份 额净值为 1.0600 元，则可得到的 C 类基金份额为：                                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书      申购份额＝100,000.00/1.0600＝94,339.62 份      即：投资者投资 10 万元申购本基金 C 类基金份额，假定申购当日本基金 C 类基金份额 净值为 1.0600 元，则其可得到 94,339.62 份 C 类基金份额。      赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      赎回金额=赎回总额－赎回用度      上述策画结果均按四舍五入方法，保留到少许点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。      例：某投资者赎回 10,000.00 份 A 类基金份额且持恐怕辰大于 1 年，假定赎回恳求当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，赎回费率为 0，则可得到的赎回金额为：      赎回总额=10,000.00×1.0680=10,680.00 元      赎回用度=10,680.00×0 =0 元      赎回金额=10,680.00–0=10,680.00 元      即：投资者赎回 10,000.00 份 A 类基金份额且持恐怕辰大于 1 年，假定赎回当日 A 类基 金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。 净值和种种基金份额累计净值。本基金种种基金份额净值的策画，均保留到少许点后 4 位， 少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在 本日收市后策画，并按照基金合同约定公告。遇特别情况，经履行顺应程序，不错顺应蔓延 策画或公告。      八、申购与赎回的登记 间之前不错拆除。 实质影响投资者的正当权益，并最迟于脱手实施前依照《信息表露办法》的相关法例进行公 告。      九、断绝或暂停申购的情形      发生下列情况时，基金治理东谈主可断绝或暂停接受投资东谈主的申购恳求：                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 金资产净值。 份额持有东谈主利益组成潜在要紧不利影响时。 绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。 售系统、基金登记系统或基金司帐系统无法正常运行。 达到或者高出 50%，或者变相回避 50%聚集度的情形。 基金治理东谈主应当暂停接受基金申购恳求。   发生上述第 1、2、3、5、6、8、9 项暂停申购情形之一且基金治理东谈主决定暂停接受投资 东谈主的申购恳求时，基金治理东谈主应当根据相关法例在法例媒介上刊登暂停申购公告。如果投资 东谈主的申购恳求被沿路或部分断绝，被断绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。在暂停申购的情 况摈弃时，基金治理东谈主应实时归附申购业务的办理。   十、暂停赎回或减速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金治理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回恳求或减速支付赎回款项： 金资产净值。 基金治理东谈主应当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回恳求。   发生上述情形之一且基金治理东谈主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金治理东谈主应 按法例报中国证监会备案，已阐明的赎回恳求，基金治理东谈主应足额支付；如暂时不可足额支 付，应将可支付部分按单个账户恳求量占恳求总量的比例分配给赎回恳求东谈主，未支付部分可 缓期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的干系条件处理。基金份额持有东谈主在申 请赎回时可预先采用将当日可能未获受理部分给以拆除。在暂停赎回的情况摈弃时，基金管 理东谈主应实时归附赎回业务的办理并公告。   十一、多量赎回的情形及处理方式                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回恳求（赎回恳求份额总额加上基金调节中转 出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金调节中转入恳求份额总额后的余额）高出前 一灵通日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多量赎回。   当基金出现多量赎回时，基金治理东谈主不错根据基金其时的资产组合景色决定全额赎回、 部分缓期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金治理东谈主以为有能力支付投资东谈主的沿路赎回恳求时，按正常赎回 程序奉行。   （2）部分缓期赎回：当基金治理东谈主以为支付投资东谈主的赎回恳求有困难或以为因支付投 资东谈主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，基金治理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一灵通日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回恳求缓期办 理。对于当日的赎回恳求，应当按单个账户赎回恳求量占赎回恳求总量的比例，确定当日受 理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回恳求时不错采用缓期赎回或取消赎回。 采用缓期赎回的，将自动转入下一个灵通日连续赎回，直到沿路赎回为止；采用取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回恳求将被拆除。缓期的赎回恳求与下一灵通日赎回恳求一并处理， 无优先权并以下一灵通日的该类别基金份额净值为基础策画赎回金额，依此类推，直到沿路 赎回为止。如投资东谈主在提交赎回恳求时未作明确采用，投资东谈主未能赎回部分作自动缓期赎回 处理。部分缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）本基金发生多量赎回时，对于单个基金份额持有东谈主当日赎回恳求高出上一灵通日 基金总份额 10%以上的部分，基金治理东谈主有权对其进行缓期办理（被缓期赎回的赎回恳求将 自动转入下一个灵通日连续赎回，与下一灵通日赎回恳求一并处理，无优先权并以下一灵通 日的该类别基金份额净值为基础策画赎回金额，依此类推，直到沿路赎回为止）；对于该基 金份额持有东谈主恳求赎回的份额中未高出上一灵通日基金总份额 10％的部分，基金治理东谈主根 据前述（1）或（2）的约定方式与其他基金份额持有东谈主的赎回恳求一并办理。可是，如该持 有东谈主在提交赎回恳求时采用取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回恳求将被拆除。   （4）暂停赎回：一语气 2 个灵通日以上（含本数）发生多量赎回，如基金治理东谈主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回恳求；已经接受的赎回恳求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个管事日，并应当在法例媒介上进行公告。   当发生上述多量赎回并缓期办理时，基金治理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文告基金份额持有东谈主，说明相关处理方法，并按法例在法例媒 介上刊登公告。   十二、暂停申购或赎回的公告和重新灵通申购或赎回的公告                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 停公告。 种种基金份额的基金份额净值。 在法例媒介上刊登重新灵通申购或赎回的公告；也不错根据施行情况在暂停公告中明确重新 灵通申购或赎回的时辰，届时不再另行发布重新灵通的公告。   十三、基金调节   基金治理东谈主不错根据干系法律法例以及基金合同的法例决定开办本基金与基金治理东谈主 治理的其他基金之间的调节业务，基金调节不错收取一定的调节费，干系国法由基金治理东谈主 届时根据干系法律法例及基金合同的法例制定并公告，并提前见知基金托管东谈主与干系机构。   十四、基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理剿袭、捐赠和司法强制奉行等情形而产生的 非交易过户以及登记机构认同、稳妥法律法例的其它非交易过户。不管在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主，或者按照干系法律法例或国 家有权机关要求的方式进行处理。   剿袭是指基金份额持有东谈主圆寂，其持有的基金份额由其正当的剿袭东谈主剿袭；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制奉行是 指司法机构依据见效司法文书将基金份额持有东谈主理有的基金份额强制划转给其他当然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的干系贵府，对于稳妥条件 的非交易过户恳求按基金登记机构的法例办理，并按基金登记机构法例的模范收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构 不错按照法例的模范收取转托管费。   十六、依期定额投资经营   基金治理东谈主不错为投资东谈主办理依期定额投资经营，具体国法由基金治理东谈主另行法例。投 资东谈主在办理依期定额投资经营时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东谈主在干系公告或更新的招募说明书中所法例的依期定额投资经营最低申购金额。   十七、基金份额的冻结、解冻与质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 认同、稳妥法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权 益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法例另有法例的除外。   如干系法律法例允许基金治理东谈主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金治理 东谈主有权制定和实施相应的业务国法。                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   十八、基金份额的转让   在法律法例允许且条件具备的情况下，基金治理东谈主可受理基金份额持有东谈主通过中国证 监会认同的交易时局或者交易方式进行份额转让的恳求并由登记机构办理基金份额的过户 登记。基金治理东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东谈主应根据基金管 理东谈主公告的业务国法办理基金份额转让业务。   十九、实施侧袋机制时间本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 法例或干系公告。   二十、基金治理东谈主可在不违反干系法律法例、不合基金份额持有东谈主利益产生不利影响的 前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调理并提前公告。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                第九部分 基金的投资   一、投资主见   本基金在遏抑风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力图完结基金资产的永恒稳健 升值。   二、投资范围   本基金的投资范围为具有精良流动性的金融用具，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板偏执他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 市集交易互联互通机制下允许投资的法例范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）        、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府援救债、政府援救机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）                                     、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开荒行的次级债）、资产援救证券、 银行进款（包括左券进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币市集用具、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用繁衍品以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其 他金融用具(但须稳妥中国证监会干系法例)。   本基金还不错根据干系法律法例的法例参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东谈主在履行顺应程序后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得高出股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不高出基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金治理东谈主在履行顺应程 序后，不错调理上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   （一）资产配置策略   本基金通过对宏不雅经济趋势、金融货币政策、供求成分、估值成分、市集步履成分等进 行评估分析，勾搭行业周期和公司讨论，在分析和判断宏不雅经济运行景色和金融市集运行趋 势的基础上，对固定收益类资产、股票类资产和货币资产的预期收益进行动态追踪，通过“自 上而下”的定性分析和定量分析相勾搭，形成对大类资产的展望和判断，在基金合同约定的 范围内确定债券类资产、股票类资产和现款类资产的配置比例，动态调理大类金融资产比例。   （二）股票投资策略                           蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   优质企业为社会创造的钞票是股票市集答复的根底开首，本基金主要采取“从下到上” 的个股采用策略，知道基金治理东谈主专科讨论团队的讨论能力，从定性和定量两方面观看上市 公司的升值后劲：   定性方面，本基金主要挑选具备以下特征的上市公司：①主营业务显豁，具备行业竞争 上风的公司，在治理、品牌、资源、技巧、转换等方面具备比拟上风；②具有明晰业务经营 和发展战术，公司的中枢买卖模式具有闲散性和可络续性，具有较好发展远景；③建立有完 善、科学的公司治理结构，包括治理团队闲散、高效，股东结构闲散，在意中小股东利益， 信息表露透明，具有合理的激励与敛迹机制等。   定量方面，笼统洽商盈利能力、成长性、估值水对等多种成分，包括净资产与市值比率 （B/P）     、每股盈利/每股市价（E/P）、年现款流/市值（cash flow to price）以及销售收入/市值 （S/P）等价值目的，以及净资产收益率（ROE）                        、每股收益增长率以及主营业务收入增长率 等成长目的。   本基金将仅通过内地与香港股票市集交易互联互通机制投资于香港股票市集。   A 股市集和港股市集互联互通机制的灵通将为港股带来永恒的价值重估机遇，在港股通 标的股票的投资上，本基金将重心观看具有较大竞争上风的港股公司。   本基金采用港股通标的股票的具体策略为：领先，根据龙头公司具有市集份额大、络续 增长率闲散、资产盈利能力较强等特征精选出龙头港股公司，其次，采取解放现款流贴现模 型、股息贴现模子、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA 等估值方法将优选香港上市 公司中具有投资价值的标的。   （三）债券组合投资策略   在债券组合的具体构造和调理上，本基金笼统运用久期治理策略、期限结构配置策略、 债券类别配置策略、骑乘策略等组合治理技能进行日常治理。   （1）久期治理策略   久期治理策略施行上是一种从上至下，通过机动调理久期治理利率风险的策略。根据宏 不雅经济环境、利率趋势判断、投资组合主见久期分析等成分，确定组合的举座久期并动态调 整从而灵验遏抑基金资产风险。当展望利率上升时，顺应镌汰投资组合的主见久期，展望利 率水平虚构时，顺应延长投资组合的主见久期。   （2）期限结构配置策略   在确定组合久期以后，勾搭对短期资金利率水暖和变动趋势揣测，以及永恒基本面和政 策变化情况，对畴昔收益率弧线形态的变化进行判断并据此调理投资组合的期限结构配置， 确定组合期限结构的散布方式，合理配置不同期限品种的配置比例。通过测算枪弹、哑铃或                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，合理进行期限安排，形成具体的期限结构配置策 略，在永恒、中期和短期债券间进行动态调理，在保持组合一定流动性的同期，从永恒、中 期、短期债券的价钱变化中获取收益。   （3）债券类别配置策略   债券类别配置策略指在现款、不同类型固定收益品种之间进行配置。在确定组合久期和 期限结构散布的基础上，对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市集流动性、市集风险等 成分进行分析，笼统评估疏通期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市集投资品种 的利差和变化趋势，通过比拟不同类别资产的风险调理后收益水平，确定组合的类别资产配 置。债券类别配置主要根据种种债券的相对投资价值确定，增持相对低估、价钱将上升的类 属，减持相对高估、价钱将下落的类属，借以取得较高的总答复。   （4）骑乘策略   骑乘策略，以对债券收益弧线形态变动的预期为依据来建立和调理组合。当债券收益率 弧线比拟笔陡时，买入位于收益率弧线笔陡处的债券，持有一段时辰后，陪同债券剩余期限 的镌汰与收益率水平的下落，取得一定的成本利得收益。   （1）信用债券讨论   信用分析师通过系统的案头讨论、调研拜访刊行主体、接头刊行中介勾搭第三方信息等 多样形态，“从上至下”地分析宏不雅经济运行趋势、行业（或产业）经济远景，                                   “从下到上” 地分析刊行主体的发展远景、偿债能力及意愿、信用变动趋势、国度信用复旧等。通过建立 信用债券信用评级目的体系，对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立本基 金的信用债券池。   （2）信用债券投资   本策略通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价。信用债券收益率不错理解为与 其具有疏通期限的无风险基准收益率加上响应信用风险的信用利差之和。信用利差收益主要 受两方面的影响：一是该债券对应的信用利差弧线；二是该信用债券本人的信用变化，因此 本基金分别采取基于信用利差弧线变化策略和基于信用债自身信用变化的策略：   信用利差弧线的变化受宏不雅经济周期及市集供求两方面的影响较大，因此本基金一方 面通过分析经济周期及干系市集的变化，判断信用利差弧线的变化，另一方面将分析债券市 场的市集容量、市集形势预期、流动性等成分对信用利差弧线的影响，笼统多样成分确定信 用债券总的投资比例及分行业投资比例。   本基金主要依靠公司里面信用评级讨论，勾搭外部信评分析，对信用债的主体信用水平 变化、走嘴风险及表面信用利差等进行分析。本基金信用评级体系将通过定性与定量相勾搭，                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 着力分析信用债券的施行信用风险，并寻求鼓胀的收益补偿。此外，评级体系将从动态的角 度，分析刊行东谈主的资产欠债景色、盈利能力、现款流、经营闲散性等关键成分，进而展望信 用水平的变化趋势，决定投资策略的变化。   本基金投资的信用债券经国内信用评级机构认定的债项评级或主体评级须在 AA（含 AA）以上。基金持有信用债时间，如果其评级下落、不再稳妥上述约定，应在评级陈述发 布之日起 3 个月内调理至稳妥约定。   投资信用评级和比例方面：   ①信用评级为 AAA 的信用债，占持仓信用债的比例是 50%-100%；   ②信用评级为 AA+的信用债，占持仓信用债的比例是 0-50%；   ③信用评级为 AA 的信用债，占持仓信用债的比例是 0-20%；   ④本基金不可主动投资于信用评级低于 AA 的信用债。   本基金对信用债券评级的认定参照基金治理东谈主遴选的评级机构出具的债券信用评级。 当高出一乡信用评级机构对并吞债项或刊行主体评级时，恪守孰低原则确定其信用评级。   （四）可转债/可交换债投资策略   可转债/可交换债兼具权益类证券与固定收益类证券的特色，本基金笼统分析可转债/可 交换债的债性特征、股性特征等成分，一方面将对发借主体的信用基本面进行深入挖掘以明 确该可转债/可交换债的债底保护，驻扎信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利 和成长能力以确定可转债/可交换债中永恒的高涨空间。本基金将鉴戒信用债的基本面讨论， 从行业基本面、公司的行业地位、竞争上风、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行 观看，精选财务稳健、信用走嘴风险小的可转债/可交换债进行投资。   本基金投资于可转债、可交换债的比例不高出基金资产的 20%。   （五）资产援救证券投资策略   本基金将通过对宏不雅经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化 等成分的讨论，展望资产池畴昔现款流变化，并通过讨论标的证券刊行条件，展望提前偿还 率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同期，基金治理东谈主将密切怜惜流动性对标的证券 收益率的影响，笼统运用久期治理、收益率弧线、个券采用以及把捏市集交易契机等积极策 略，在严格遏抑风险的情况下，勾搭信用讨论和流动性治理，洽商采用风险调理后收益高的 品种进行投资，以期取得永恒闲散收益。   （六）证券公司短期公司债投资策略   本基金将通过对质券行业、证券公司资产欠债、公司现款流等调查讨论，分析证券公司 短期公司债券的走嘴风险及合理的利差水平，对质券公司短期公司债券进行寥寂、客不雅的价 值评估，通过公司里面信用评分模子将稳妥条件的证券公司刊行主体列入公司白名单，并据 此产生各投资组合可投资债券明细。基金治理东谈主将根据审慎原则，严格按照公司投资决策流 程、风险遏抑轨制进行证券公司短期公司债投资，以驻扎信用风险、流动性风险等多样风险。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （七）股指期货投资策略   本基金投资股指期货将根据风险治理的原则，以套期保值为目的，主要采用流动性好、 交易活跃的股指期货合约。本基金力图利用股指期货的杠杆作用，虚构股票仓位平素调理的 交易成本。   （八）国债期货投资策略   本基金投资国债期货将根据风险治理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约的 流动性、交易活跃度等方面。本基金力图利用期货的杠杆作用，虚构基金资产调理的频率和 交易成本。   （九）股票期权投资策略   本基金投资股票期权将按照风险治理的原则，以套期保值为主要目的，勾搭投资主见、 比例限制、风险收益特征以及法律法例的干系适度和要求，确定参与股票期权交易的投资时 机和投资比例。若干系法律法例发生变化时，基金治理东谈主股票期权投资治理从其最新法例， 以稳妥上述法律法例和监管要求的变化。   畴昔如法律法例或监管机构允许基金投资其他股票期权品种，本基金将在履行顺应程 序后，纳入投资范围并制定相应投资策略。   （十）信用繁衍品投资策略   本基金将顺应投资信用繁衍品偏执挂钩债券，以在遏抑信用风险的前提下提高组合投 资收益。在进行信用繁衍品投资时，将根据风险治理的原则，以风险对冲为目的，回荡信用 繁衍品所挂钩债券的信用风险，改善组合的风险收益特色。收益率方面，将通过分析信用衍 生品和挂钩债券的合成收益率，采用具备一定信用利差的信用繁衍品偏执挂钩债券进行投 资，并确定信用繁衍品偏执挂钩债券的投资金额与期限。本基金仅投资于稳妥证券交易所或 银行间市集干系业务国法的信用繁衍品。   （十一）存托凭证投资策略   本基金将根据投资主见和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的讨论判断，进行存 托凭证的投资。   （十二）参与融资业务的投资策略   为了更好地完结投资主见，在笼统洽商预期风险、收益、流动性等成分的基础上，本基 金可参与融资业务。   四、投资限制   基金的投资组合应恪守以下限制：   （1）本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0%-30%（其中投资于港股通标的股票 的比例不得高出股票资产的 50%）                 ；   （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 后，现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（并吞家公司在境内和香港同期上市的 A+H 股合 并策画），其市值不高出基金资产净值的 10％；   （4）本基金治理东谈主治理的沿路基金持有一家公司刊行的证券（并吞家公司在境内和香 港同期上市的 A+H 股合并策画）                 ，不高出该证券的 10％；   （5）本基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产援救证券的比例，不得高出基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的沿路资产援救证券，其市值不得高出基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产援救证券的比例，不得高出该资产援救证 券界限的 10％；   （8）本基金治理东谈主治理的沿路基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产援救证券，不得 高出其种种资产援救证券共计界限的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产援救证券。基金持有资 产援救证券时间，如果其信用品级下落、不再稳妥投资模范，应在评级陈述发布之日起 3 个 月内给以沿路卖出；   （10）本基金同行存单的投资比例占基金资产的比例不高出 20%；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不高出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金插足世界银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得高出基金资产净值 的 40%；债券回购最永恒限为 1 年，债券回购到期后不得延期；   （13）本基金治理东谈主治理的沿路灵通式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 高出该上市公司可流通股票的 15%；本基金治理东谈主治理的沿路投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得高出该上市公司可流通股票的 30%；王人备按影相关指数的组成比例 进行证券投资的灵通式基金以及中国证监会认定的特别投资组合可不受前述比例限制；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得高出该基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金治理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （15）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （16）在职何交易日日终，持有的买入国债期货、股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得高出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产援救证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （17）在职何交易日日终，               持有的买入股指期货合约价值，不得高出基金资产净值的 10%；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 在职何交易日日终，         持有的卖出股指期货合约价值不得高出基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差策画）应当稳妥基金合同关 于股票投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得高出上一交易日基金资产净值的 20%；  （18）在职何交易日日终，              持有的买入国债期货合约价值，不得高出基金资产净值的 15%； 在职何交易日日终，         持有的卖出洋债期货合约价值不得高出基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约 价值，共计（轧差策画）应当稳妥基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得高出上一交易日基金资产净值的 30%；  （19）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得高出基金资产净值的 合约行权所需的全额现款或交易所国法认同的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得高出基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数策画；基金投资股票期权应稳妥基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）                                        、 投资主见和风险收益特征；   （20）本基金资产总值不高出基金资产净值的 140%；  （21）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，其市值不得高出本基金资产净值的 10%；   （22）本基金参与融资业务，在职何交易日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得高出基金资产净值的 95%；   （23）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用繁衍品，不持有合约类信用繁衍品，持 有的信用繁衍品的口头本金不得高出本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于同 一信用保护卖方的种种信用繁衍品的口头本金共计不得高出基金资产净值的 10%。因证券/ 期货市集波动、证券刊行东谈主合并、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金不稳妥前 述所法例比例限制的，基金治理东谈主应在 3 个月之内进行调理；   （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票奉行；   （25）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、          （9）、             （14）                、（15）和（23）项另有约定外，因证券/期货市集波动、证券 刊行东谈主合并、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金投资比例不稳妥上述法例投资 比例的，基金治理东谈主应当在 10 个交易日内进行调理，但中国证监会法例的特别情形除外。   基金治理东谈主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同 的相关约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同见效之日起脱手。法律法例或监管部门另有规 定的，从其法例。   如法律法例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基                             蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 金，基金治理东谈主在履行顺应程序后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的法例为准， 但须提前公告。    为注重基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违反法例向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有法例的除外；   （5）向其基金治理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏执他不正派的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会法例讳饰的其他行径。    基金治理东谈主运用基金财产买卖基金治理东谈主、基金托管东谈主偏执控股股东、施行遏抑东谈主或者 与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当稳妥基金的投资主见和投资策略，恪守基金份额持有东谈主利益优先原则，驻扎利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱奉行。干系交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例给以表露。要紧关联交易应提交基金治理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金治理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。    如法律、行政法例或监管部门取消或调理上述限制性法例，如适用于本基金，基金治理 东谈主在履行顺应程序后，则本基金可不受上述法例的限制或按调理后的法例奉行。   五、事迹比拟基准    本基金的事迹比拟基准为：中债笼统指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒 生指数收益率×3%。    中债笼统指数由中央国债登记结算有限职责公司编制，为中国全市集债券指数，其以 的样本具有粗鄙的市集代表性，其样本范围涵盖银行间市集和交易所市集，成份债券包括国 债、企业债券、央行单据等扫数主要债券种类，能较好地响应债券市集的举座收益，因此可 以动作本基金债券投资部分的基准。沪深 300 指数是中证指数有限公司于 2005 年 4 月 8 日 发布的响应 A 股市集举座走势的指数。沪深 300 指数编制主见是响应中国证券市集股票价 格变动的概貌和运行景色，因此不错动作本基金 A 股投资部分的基准。恒生指数是由恒生 指数服务有限公司编制，以香港股票市集中的 50 家上市股票为成份股样本，以其刊行量为 权数的加权平均股价指数，是响应香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。洽商到本基 金的投资比例及各投资对象价钱的变动对基金净值的不同影响，本基金对上述三个基准按照                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   如果今后法律法例发生变化，或指数编制单元住手编制该指数、转变指数称号，或有更 巨擘的、更能为市集精深接受的事迹比拟基准推出，或者市集发生变化导致本事迹比拟基准 不再适用，本基金治理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，本基金不错在报中国证监会备案后变更 事迹比拟基准并实时公告，而无需召开基金份额持有东谈主大会。   六、风险收益特征   本基金为夹杂型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市集基金，低于股票型 基金。   本基金除了投资 A 股除外，还不错根据法律法例法例投资港股通标的股票。若本基金 投资港股通标的股票，将面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及交易国法 等互异带来的独有风险。   七、基金治理东谈主代表基金哄骗干系权利的处理原则及方法 利益； 欠妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大适度保护基金份额持有 东谈主利益的原则，基金治理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并接头司帐师事务所见识后，不错依 照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施时间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的法例。   九、基金的投资组合陈述   基金治理东谈主的董事会及董事保证本陈述所载贵府不存在虚假记录、误导性述说或要紧 遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带职责。   基金托管东谈主浙商银行股份有限公司根据本基金合同法例，于 2023 年 7 月 18 日复核了 本陈述中的财务目的、净值表现和投资组合陈述等内容，保证复核内容不存在虚假记录、 误导性述说或者要紧遗漏。   基金治理东谈主承诺以憨厚信用、戮力尽责的原则治理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔表现。投资有风险，投资者在作念出投资决策前应仔细                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 阅读本基金的招募说明书。  本投资组合陈述所载数据截止 2024 年 6 月 30 日，所列财务数据未经审计。                                      占基金总资产的比例  序号       神志           金额(元)                                         （%）          其中：股票       10,345,961.76      20.55          其中：债券       28,081,999.33      55.77           资产援救证券           -              -       其中：买断式回购的买入                              -            -         返售金融资产       银行进款和结算备付金合            计  （1）陈述期末按行业分类的境内股票投资组合                                      占基金资产净值比例  代码       行业类别        公允价值(元)                                         （%）  A       农、林、牧、渔业      143,880.00        0.29  B         采矿业         473,342.00        0.96  C         制造业        7,205,087.71      14.63       电力、热力、燃气及水坐褥  D                     168,350.00       0.34            和供应业  E         建筑业         682,591.00       1.39  F        批发和零卖业       124,070.00       0.25  G     交通运载、仓储和邮政业     121,353.40       0.25  H        住宿和餐饮业           -             -       信息传输、软件和信息技巧  I                     455,590.40       0.93            服务业  J         金融业         431,437.50       0.88  K         房地产业        59,292.00        0.12  L       租借和商务服务业      299,466.75       0.61  M      科学讨论和技巧服务业         -             -       水利、环境和大众设施治理  N                               -        -             业       住户服务、修理和其他服务  O                               -        -             业  P          造就                   -        -  Q       卫生和社会管事                 -        -                                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书     R      文化、体育和文娱业                 181,501.00                   0.37     S         笼统                         -                         -               共计                   10,345,961.76                 21.01      （2）陈述期末按行业分类的港股通投资股票投资组合      注：本基金本陈述期末未持有通过港股通机制投资的港股。      （1）陈述期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序                                                                占基金资产净值         股票代码          股票称号       数目(股)        公允价值(元) 号                                                                  比例(%) 序                                                         占基金资产净值比例              债券品种                 公允价值(元) 号                                                            (％)         其中：政策性金融债                         -                        -                                                                  占基金资产净 序号      债券代码           债券称号       数目(张)           公允价值(元)                                                                   值比例(%)                         MTN013                             蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                    MTN001                    MTN001                    MTN001                    MTN001  注：本基金本陈述期末未持有资产援救证券。  注：本基金本陈述期末未持有贵金属。  注：本基金本陈述期末未持有权证。  （1）陈述期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细  注：本基金本陈述期内未投资股指期货。  （2）本基金投资股指期货的投资政策  本基金投资股指期货将根据风险治理的原则，以套期保值为目的，主要采用流动性 好、交易活跃的股指期货合约。本基金力图利用股指期货的杠杆作用，虚构股票仓位平素 调理的交易成本。  （1）本期国债期货投资政策  本基金投资国债期货将根据风险治理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约 的流动性、交易活跃度等方面。本基金力图利用期货的杠杆作用，虚构基金资产调理的频 率和交易成本。  （2）陈述期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细   注：本基金本陈述期末未持有国债期货。   （3）本期国债期货投资评价   本基金本陈述期未投资国债期货。   （1）本基金投资的前十名证券的刊行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明   本陈述期内，本基金投资决策程序稳妥干系法律法例的要求，本基金投资的前十名证 券除以下标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案调查，不存在陈述编制日前一 年内受到公开责骂、处罚的情形。   (1)中国建筑（刊行东谈主：中国建筑股份有限公司）                   蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   该证券刊行东谈主偏执分支机构因未照章履行职责屡次受到监管机构处罚。  （2）基金投资的前十名股票超出基金合同法例的备选股票库情况的说明  陈述期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同法例的备选股票库之外的 股票。  （3）其他资产组成  注：无。  （4）陈述期末持有的处于转股期的可调节债券明细  注：无。  （5）陈述期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  注：本基金本陈述期末前十名股票中不存在流通受限情况。  （6）投资组合陈述附注的其他笔墨形容部分  由于四舍五入的原因，本陈述中波及比例策画的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                                           蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                                 第十部分 基金的事迹             基金治理东谈主承诺以恪称包袱、憨厚信用、戮力尽责的原则治理和运用基金财产，但不保         证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔表现。投资         有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。             本基金合同见效日为 2022 年 8 月 9 日，自基金合同见效起至 2024 年 6 月 30 日的事迹         及与同期事迹比拟基准的比拟如下表所示：             一、自基金合同见效以来基金份额净值增长率偏执与同期事迹比拟基准收益率的比拟                                   蜂巢润和六个月持有期夹杂 A                       净值增长      净值增长率 事迹比拟基 事迹比拟基准收        阶段                                                        ①－③      ②－④                        率①        模范差②  准收益率③ 益率模范差④                        -3.04%     0.18%     -1.51%       0.24%   -1.53%   -0.06% 见效日）-2022.12.31 见效日）-2024.6.30                                   蜂巢润和六个月持有期夹杂 C                       净值增长      净值增长率 事迹比拟基 事迹比拟基准收        阶段                                                        ①－③      ②－④                        率①        模范差②  准收益率③ 益率模范差④                     -3.20%    0.18%         -1.51%       0.24%   -1.69%   -0.06%% 见效日）-2022.12.31 见效日）-2024.6.30        注：(1)本基金成立于 2022 年 8 月 9 日；       (2)本基金事迹比拟基准为：中债笼统指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指         数收益率×3%。             二、自基金合同见效以来基金累计净值增长率变动偏执与同期事迹比拟基准收益率变         动的比拟 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书              第十一部分 基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行进款本息、基金应收款项偏执他资产 的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东谈主根据干系法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金治理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏执他基金财产账户相寥寂。   四、基金财产的看护和刑事职责   本基金财产寥寂于基金治理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金治理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律职责，其债权东谈主不得对本基金财产哄骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和基 金合同的法例刑事职责外，基金财产不得被刑事职责。   基金治理东谈主、基金托管东谈主因照章驱散、被照章拆除或者被照章宣告歇业等原因进行清理 的，基金财产不属于其清管待产。基金治理东谈主治理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金治理东谈主治理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制奉行。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书               第十二部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券/期货交易时局的交易日以及国度法律法例法例需 要对外表露基金净值的非交易日。   二、估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行进款本息、应收款项、股指期货合约、国债 期货合约、股票期权合约、信用繁衍品、资产援救证券、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金治理东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应稳妥《企业司帐准则》                                       、 监管部门相关法例。   （一）对存在活跃市集且大致获取疏通资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除司帐准则法例的例外情况外，应将该报价不加调理地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应采取最近交易 日的报价确定公允价值。有充足凭证标明估值日或最近交易日的报价不可信得过响应公允价值 的，草率报价进行调理，确定公允价值。   与上述投资品种疏通，但具有不同特征的，应以疏通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值技巧中洽商不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值技巧中不应将该限制动作特征洽商。此外，基金治理东谈主不 应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应采取在当前情况下适用而况有鼓胀可利用数据 和其他信息援救的估值技巧确定公允价值。采取估值技巧确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯独在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估 值调理对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调理并确定公允 价值。   四、估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日 在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生 要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 件的，可参考相通投资品种的现行市价及要紧变化成分，调理最近交易市价，确定公允价钱；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构提 供的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值；   （4）交易所上市交易的可调节债券以逐日收盘价动作估值全价；   （5）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，采取估值技巧确定公允价值。交易所市 场挂牌转让的资产援救证券，采取估值技巧确定公允价值；   （6）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情况下，应 以活跃市集上未经调理的报价动作估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公 允价值的情况下，草率市集报价进行调理以阐明估值日的公允价值；对于不存在市集行径或 市集行径很少的情况下，应采取估值技巧确定其公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初度公开荒行未上市的股票、债券，采取估值技巧确定公允价值，在估值技巧难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开荒行股票、初度公开 刊行股票时公司股东公开荒售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关法例确定 公允价值。 当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相 应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东谈主回售权的固定收益品种，回 售登记期截止日（含当日）后未哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行 间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不存 在昭着互异，未上市时间市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。 提供估值价钱的，按成本估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。如法 律法例今后另有法例的，从其法例。 提供的汇率为基准：当日中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率的中间价，或其他可 以响应公允价值的汇率进行估值。 定和计量其公允价值的，按成本估值。 担的估值职责不因托福而解任；遴选的第三方估值机构未提供估值价钱的，依影相关法律法 规及企业司帐准则要求采取合理估值技巧确定公允价值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的公谈性。 法例估值。   如基金治理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及干系 法律法例的法例或者未能充分注重基金份额持有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处置。   根据相关法律法例，基金资产净值策画和基金司帐核算的义务由基金治理东谈主承担。本基 金的基金司帐职责方由基金治理东谈主担任，因此，就与本基金相关的司帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的见识，按照基金治理东谈主对基金净值信息的策画 结果对外给以公布。   五、估值程序 份额的余额数目策画，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金治理东谈主不错树立 大额赎回情形下的净值精度救急调理机制。国度另有法例的，从其法例。   基金治理东谈主每个管事日策画基金资产净值及种种基金份额净值，并按法例公告。 的法例暂停估值时除外。基金治理东谈主每个管事日对基金资产估值后，将种种基金份额净值结 果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金治理东谈主对外公布。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   六、估值弊端的处理   基金治理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、顺应、合理的秩序确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值少许点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值弊端时，视为该类基 金份额净值弊端。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金治理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪过变成估值弊端，导致其他当事东谈主遭遇损失的，罪过的职责东谈主应当对由于该 估值弊端遭遇损欠妥事东谈主(“受损方”)的平直损失按下述“估值弊端处理原则”给予补偿， 承担补偿职责。   上述估值弊端的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据策画差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值弊端已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值弊端职责方应实时和谐各方， 实时进行更正，因更正估值弊端发生的用度由估值弊端职责方承担；由于估值弊端职责方未 实时更正已产生的估值弊端，给当事东谈主变成损失的，由估值弊端职责方对平直损失承担补偿 职责；若估值弊端职责方已经积极和谐，而况有协助义务确当事东谈主有鼓胀的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿职责。估值弊端职责方草率更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值弊端已得到更正。   （2）估值弊端的职责方对相关当事东谈主的平直损失负责，不合迤逦损失负责，而况仅对 估值弊端的相关平直当事东谈主负责，不合第三方负责。   （3）因估值弊端而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值弊端 职责方仍草率估值弊端负责。如果由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还或不沿路返还欠妥得利 变成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值弊端职责方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果取得 欠妥得利确当事东谈主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经取得的补偿 额加上已经取得的欠妥得利返还的总和高出其施行损失的差额部分支付给估值弊端职责方。   （4）估值弊端调理采取尽量归附至假定未发生估值弊端的正确情形的方式。   估值弊端被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值弊端发生的原因，列明扫数确当事东谈主，并根据估值弊端发生的原因确定 估值弊端的职责方；   （2）根据估值弊端处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值弊端变成的损失进行评估；   （3）根据估值弊端处理原则或当事东谈主协商的方法由估值弊端的职责方进行更正和补偿                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 损失；   （4）根据估值弊端处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值弊端的更正向相关当事东谈主进行阐明。  （1）基金份额净值策画出现弊端时，基金治理东谈主应当立即给以纠正，通报基金托管东谈主， 并采取合理的秩序防备损失进一步扩大。   （2）弊端偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金治理东谈主应当通报基金托管东谈主并 报中国证监会备案；弊端偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金治理东谈主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有法例的，从其法例处理。   七、暂停估值的情形 业时； 认后，基金治理东谈主应当暂停估值；   八、基金净值的阐明   基金资产净值和种种基金份额净值由基金治理东谈主负责策画，基金托管东谈主负责进行复核。 基金治理东谈主应于每个管事日交易收尾后策画当日的基金资产净值和种种基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值策画结果复核阐明后发送给基金治理东谈主，由基金治理东谈主 按照基金合同的约定对基金净值给以公布。   九、特别情况的处理 金资产估值弊端处理。 记结算公司发送的数据弊端，或国度司帐政策变更、市集国法变更等，基金治理东谈主和基金托 管东谈主诚然已经采取必要、顺应、合理的秩序进行查验，但未能发现弊端的，由此变成的基金 资产估值弊端，基金治理东谈主和基金托管东谈主解任补偿职责。但基金治理东谈主、基金托管东谈主应当积 极采取必要的秩序摈弃或减弱由此变成的影响。   十、实施侧袋机制时间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表露主袋账 户的基金净值信息，暂停表露侧袋账户的基金净值信息。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书               第十三部分 基金的收益与分配   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分配利润   基金可供分配利润指遗弃收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已完结收益 的孰低数。   三、基金收益分配原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东谈主可对 A 类、C 类基 金份额分别采用不同的分成方式；若投资者不采用，本基金默许的收益分配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不可低于面值； 类别每一基金份额享有同瓜分配权； 额最短持有期到期时辰一致；   在稳妥法律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东谈主利益无实质不利影响的前提下， 基金治理东谈主可对基金收益分配原则和支付方式进行调理，不需召开基金份额持有东谈主大会。   四、收益分配决策   基金收益分配决策中应载明遗弃收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。   五、收益分配决策简直定、公告与实施   本基金收益分配决策由基金治理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，按照《信息表露办法》 的法例在法例媒介公告。   六、基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额 持有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的策画方法，依照《业务国法》 奉行。   七、实施侧袋机制时间的收益分配                   蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的法例。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                第十四部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类    《基金合同》见效后与基金干系的信息表露用度，法律法例、中国证监会另有法例的 除外；   二、基金用度计提方法、计提模范和支付方式   本基金的治理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。治理费的策画方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金治理费   E 为前一日的基金资产净值   基金治理费逐日策画，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托管东谈主发 送划款指示，基金托管东谈主复核后于次月初 3 个管事日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的策画方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日策画，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托管东谈主发 送划款指示，基金托管东谈主复核后于次月初 3 个管事日内从基金财产中一次性支取。若遇法定 节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。   本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。策画 方法如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日策画，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托管 东谈主发送划款指示，基金托管东谈主复核后于次月初 3 个管事日内从基金财产中一次性支付给基 金治理东谈主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金络续销售以及基金份额持有东谈主服务等各项用度。   上述“一、基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据相关法例及相应左券法例，按费 用施行开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的神志   下列用度不列入基金用度： 损失；   四、实施侧袋机制时间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取治理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节的法例或干系公告。   五、基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例奉行。基金财 产投资的干系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金治理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度相关 税收征收的法例代扣代缴。   六、销售服务费的调理   基金治理东谈主和基金托管东谈主可根据基金界限等成分协商一致，在履行顺应程序后，酌情调 低销售服务费率，毋庸召开基金份额持有东谈主大会。                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书               第十五部分 基金的司帐与审计   一、基金司帐政策 如下原则：如果基金合同见效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按影相关法例编制基金司帐报表； 式阐明。   二、基金的年度审计 师事务所偏执注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需按照《信息表露办法》的法例在法例媒介公告。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书               第十六部分 基金的信息表露   一、本基金的信息表露应稳妥《基金法》、                     《运作办法》、                           《信息表露办法》                                  、《流动性风险 治理法例》、      《基金合同》偏执他相关法例。干系法律法例对于信息表露的法例发生变化时， 本基金从其最新法例。   二、信息表露义务东谈主   本基金信息表露义务东谈主包括基金治理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主等法律法例和中国证监会法例的当然东谈主、法东谈主和违警东谈主组织。   本基金信息表露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律法例和中 国证监会的法例表露基金信息，并保证所表露信息的信得过性、准确性、完好性、实时性、简 明性和易得性。   本基金信息表露义务东谈主应当在中国证监会法例时辰内，将应予表露的基金信息通过符 合中国证监会法例条件的世界性报刊（以下简称“法例报刊”）和《信息表露办法》法例的 互联网网站（以下简称“法例网站”                ，包括基金治理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会 基金电子表露网站）等媒介表露，并保证基金投资者大致按照《基金合同》约定的时辰和方 式查阅或者复制公开表露的信息贵府。   三、本基金信息表露义务东谈主承诺公开表露的基金信息，不得有下列步履：   四、本基金公开表露的信息应采取汉文文本。如同期采取外文文本的，基金信息表露义 务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开表露的信息采取阿拉伯数字；除相当说明外，货币单元为东谈主民币元。   五、公开表露的基金信息   公开表露的基金信息包括：  （一）基金招募说明书、基金产物贵府提要、                     《基金合同》、基金托管左券、基金份额发 售公告    《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额持有 东谈主大会召开的国法及具体程序，说明基金产物的特色等波及基金投资者要紧利益的事项的法 律文献。                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物特色、风险揭示、信息表露及基金份额持有东谈主服 务等内容。      基金产物贵府概如果基金招募说明书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金提要 信息。基金治理东谈主应当依照法律法例和中国证监会的法例编制、表露与更新基金产物贵府概 要。      基金合同见效后，基金招募说明书、基金产物贵府提要的信息发生要紧变更的，基金管 理东谈主应当在三个管事日内，更新基金招募说明书和基金产物贵府提要，并登载在法例网站上， 其中基金产物贵府提要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点。除此之外，基金招募说 明书、基金产物贵府提要其他信息发生变更的，基金治理东谈主至少每年更新一次。      基金合同隔断情形出现的，除基金合同另有约定外，基金治理东谈主不错不再更新基金招募 说明书和基金产物贵府提要。 动中的权利、义务关系的法律文献。      基金召募恳求经中国证监会注册后，基金治理东谈主在基金份额发售的 3 日前，将基金份额 发售公告、基金招募说明书教导性公告和基金合同教导性公告登载在法例报刊上，将基金份 额发售公告、基金招募说明书、基金产物贵府提要、基金合同和基金托管左券登载在法例网 站上，其中基金产物贵府提要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东谈主应当 同期将《基金合同》         、基金托管左券登载在法例网站上。   （二）     《基金合同》见效公告      基金治理东谈主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在法例报刊和法例网站上登载《基 金合同》见效公告。   （三）基金净值信息  《基金合同》见效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金治理东谈主应当至少每周 在法例网站表露一次种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。      在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金治理东谈主应当在不晚于每个灵通日的次日，通 过法例网站、基金销售机构网站或者营业网点表露灵通日的种种基金份额净值和种种基金份 额累计净值。      基金治理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在法例网站表露半年度和年 度临了一日种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   （四）基金份额申购、赎回价钱      基金治理东谈主应当在《基金合同》                   、招募说明书等信息表露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的策画方式及相关申购、赎回费率，并保证投资者大致在基金销售机构网站或者营业                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 网点查阅或者复制前述信息贵府。  （五）基金依期陈述，包括基金年度陈述、基金中期陈述和基金季度陈述（含资产组合 季度陈述）      基金治理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈述，将年度陈述登载 于法例网站上，并将年度陈述教导性公告登载在法例报刊上。基金年度陈述中的财务司帐报 告应当经过稳妥《证券法》法例的司帐师事务所审计。      基金治理东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈述，将中期陈述登 载在法例网站上，并将中期陈述教导性公告登载在法例报刊上。      基金治理东谈主应当在季度收尾之日起 15 个管事日内，编制完成基金季度陈述，将季度报 告登载在法例网站上，并将季度陈述教导性公告登载在法例报刊上。  《基金合同》见效不及 2 个月的，基金治理东谈主不错不编制当期季度陈述、中期陈述或者 年度陈述。      如陈述期内出现单一投资者持有基金份额达到或高出基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金治理东谈主至少应当在依期陈述“影响投资者决策的其他艰巨信息”项 下表露该投资者的类别、陈述期末持有份额及占比、陈述期内持有份额变化情况及本基金的 独有风险，中国证监会认定的特别情形除外。      基金治理东谈主应当在基金年度陈述和中期陈述中表露基金组联合产情况偏执流动性风险 分析等。   （六）临时陈述      本基金发生要紧事件，相关信息表露义务东谈主应当按照《信息表露办法》的法例编制临时 陈述书，并登载在法例报刊和法例网站上。      前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影 响的下列事件： 托管东谈主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 东谈主挑升基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动高出百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其挑升基金托管部门负责东谈主因基金托管业务干系步履受到要紧 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易事项，中国证监会另有法例的情形除外； 发生变更； 影响的其他事项或中国证监会法例的其他事项。   （七）深刻公告   在《基金合同》存续期限内，任何大众媒介中出现的或者在市集华贵传的音尘可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东谈主权益的，干系 信息表露义务东谈主瞻念察后应当立即对该音尘进行公开深刻。   （八）清理陈述   基金合同隔断情形出现的，基金治理东谈主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进 行清理并作出清理陈述。基金财产清理小组应当将清理陈述登载在法例网站上，并将清理报 告教导性公告登载在法例报刊上。   （九）基金份额持有东谈主大会决议   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   （十）投资股指期货的信息表露                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   基金治理东谈主在季度陈述、中期陈述、年度陈述等依期陈述和招募说明书（更新）等文献 中表露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险目的等，并充分揭示 股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否稳妥既定的投资政策和投资主见等。   （十一）投资国债期货的信息表露   基金治理东谈主应在季度陈述、中期陈述、年度陈述等依期陈述和招募说明书（更新）等文 件中表露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险目的等，并充分揭 示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否稳妥既定的投资政策和投资主见等。   （十二）投资资产援救证券的信息表露   基金治理东谈主应在基金年度陈述及中期陈述中表露其持有的资产援救证券总额、资产支 持证券市值占基金净资产的比例和陈述期内扫数的资产援救证券明细。基金治理东谈主应在基金 季度陈述中表露其持有的资产援救证券总额、资产援救证券市值占基金净资产的比例和陈述 期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产援救证券明细。   （十三）参与融资业务的信息表露   基金治理东谈主应在季度陈述、中期陈述、年度陈述等依期陈述和招募说明书（更新）等文 件中表露参与融资交易的情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及治理情况。   （十四）投资股票期权的信息表露   基金治理东谈主应在依期信息表露文献中表露参与股票期权交易的相关情况，包括投资政 策、持仓情况、损益情况、风险目的、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否稳妥既定的投资政策和投资主见。   （十五）投资港股通标的股票的信息表露   基金治理东谈主应在季度陈述、中期陈述、年度陈述等依期陈述和招募说明书（更新）等文 件中表露交易的干系情况。   （十六）投资证券公司短期公司债的信息表露   本基金投资证券公司短期公司债后两个交易日内，基金治理东谈主应在中国证监会法例媒 介表露所投资证券公司短期公司债的称号、数目等信息，并在季度陈述、中期陈述、年度报 告等依期陈述和招募说明书（更新）等文献中表露证券公司短期公司债的投资情况。   （十七）投资信用繁衍品的信息表露   基金治理东谈主应当在季度陈述、中期陈述、年度陈述等依期陈述及招募说明书（更新）等 文献中详备表露信用繁衍品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用 繁衍品对基金总体风险的影响以及是否稳妥既定的投资主见及策略。   （十八）实施侧袋机制时间的信息表露   本基金实施侧袋机制的，干系信息表露义务东谈主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的法例进行信息表露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的法例。   （十九）中国证监会法例的其他信息                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书      六、信息表露事务治理      基金治理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息表露治理轨制，指定挑升部门及高等治理东谈主 员负责治理信息表露事务。      基金信息表露义务东谈主公开表露基金信息，应当稳妥中国证监会干系基金信息表露内容 与形态准则等法例的法例。      基金托管东谈主应当按照干系法律法例、中国证监会的法例和《基金合同》的约定，对基金 治理东谈主编制的基金资产净值、种种基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金依期陈述、 更新的招募说明书、基金产物贵府提要、基金清理陈述等干系基金信息进行复核、审查，并 向基金治理东谈主进行书面或电子阐明。      基金治理东谈主、基金托管东谈主应当在法例报刊中采用一家报刊表露本基金信息。基金治理东谈主、 基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子表露网站报送拟表露的基金信息，并保证干系报送信 息的信得过、准确、完好、实时。      基金治理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求表露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公谈对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主晋升信息表露服务的质地。具体要求应当稳妥中国证监会干系法例。前述自主表露 如产生信息表露用度，该用度不得从基金财产中列支。      基金治理东谈主、基金托管东谈主除照章在法例媒介上表露信息外，还不错根据需要在其他大众 媒介表露信息，可是其他大众媒介不得早于法例媒介表露信息，而况在不同媒介上表露并吞 信息的内容应当一致。      为基金信息表露义务东谈主公开表露的基金信息出具审计陈述、法律见识书的专科机构，应 当制作管事底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》隔断后 10 年。      七、信息表露文献的存放与查阅      照章必须表露的信息发布后，基金治理东谈主、基金托管东谈主应当按照干系法律法例法例将信 息置备于公司住所，以供社会公众查阅、复制。      八、当出现下述情况时，基金治理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延表露基金干系信息： 时；                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                 第十七部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件、实施程序和特定资产范围   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大适度保护基金份额持有 东谈主利益的原则，基金治理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并接头司帐师事务所见识后，不错依 照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金治理东谈主应 当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   特定资产包括：         （1）无可参考的活跃市集价钱且采取估值技巧仍导致公允价值存在要紧 不确定性的资产；        （2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧不确定 性的资产；     （3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产。   二、侧袋机制实施时间的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回 额持有东谈主恳求申购、赎回或调节侧袋账户份额的，该申购、赎回或调节恳求将被断绝。 基金治理东谈主应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回恳求或减速支付赎回款项。 袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时由基金治理东谈主在干系公告中法例。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回恳求，基金治理东谈主仅办理主袋账户的赎回恳求并支 付赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购恳求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账 户提交的申购恳求。   （二）基金份额的登记   侧袋机制实施时间，基金治理东谈主对侧袋账户份额实行寥寂治理，主袋账户沿用原基金代 码，侧袋账户使用寥寂的基金代码。侧袋账户份额的称号以“基金简称+侧袋标志 S+侧袋账 户建立日历”形态设定，同期主袋账户份额的称号增多大写字母 M 标志动作后缀。基金所 有侧袋账户刊出后，将取消主袋账户份额称号中的 M 标志。   启用侧袋机制当日，基金治理东谈主和基金服务机构将以基金份额持有东谈主的原有账户份额 为基础，阐明相应侧袋账户持有东谈主名册和份额。   侧袋账户资产王人备清理后，基金治理东谈主将刊出侧袋账户。   （三）基金的投资及事迹   侧袋机制实施时间，本基金的各项投资运作目的和基金事迹目的应当以主袋账户资产 为基准。基金治理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   基金治理东谈主、基金服务机构在展示基金事迹时，勉强前述情况进行充分的解释说明，避 免引起投资者曲解。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   基金治理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会法例的情形除外。   （四）基金的估值   侧袋机制启用当日，基金治理东谈主以完成日终估值后的基金净资产为基数对主袋账户和 侧袋账户的资产进行分割，与特定资产可明确对应的资产类科目余额、除应交税费外的欠债 类科目余额一并纳入侧袋账户。基金治理东谈主应将特定资产动作一个举座，不可仅分割其公允 价值无法确定的部分。   侧袋机制实施时间，基金治理东谈主将对侧袋账户单独竖立账套，实行寥寂核算。如果本基 金同期存在多个侧袋账户，不同侧袋账户将分开进行核算。侧袋账户的司帐核算应稳妥《企 业司帐准则》的干系要求。   （五）基金的用度   侧袋机制实施时间，侧袋账户资产不收取治理费。如法律法例对于侧袋账户资产托管费 的收取另有法例的，以法律法例最新要求为准。因启用侧袋机制产生的接头、审计用度等由 基金治理东谈主承担。   基金治理东谈主不错将与侧袋账户相关的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变 现后方可列支。   （六）基金的收益分配   侧袋机制实施时间，在主袋账户份额舒服基金合同收益分配条件的情形下，基金治理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分配条件。   （七）基金的信息表露   侧袋机制实施时间，基金治理东谈主应当暂停表露侧袋账户的种种基金份额净值和种种基 金份额累计净值。   侧袋机制实施时间，基金依期陈述中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户干系信息在依期陈述中单独进行表露，包括但不限于：   （1）侧袋账户的基金代码、基金称号、侧袋账户成立日历等基本信息；   （2）侧袋账户的运转资产、运转欠债；   （3）特定资产的称号、代码、刊行东谈主等基本信息；   （4）陈述期内的特定资产处置进展情况、与处置特定资产干系的用度情况偏执他与特 定资产景色干系的信息；   （5）可根据特定资产处置进展情况表露特定资产的可变现净值或净值参考区间，该净 值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱，不动作基金治理东谈主对特定资产最终变现价 格的承诺；                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （6）可能对投资者利益存在要紧影响的其他情况及干系风险教导。   基金治理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、隔断侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险教导等艰巨信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时辰、向侧袋账户份额持 有东谈主支付的款项、干系用度发生情况等艰巨信息。侧袋机制实施时间，若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金治理东谈主在每次处置变现后均将按法例实时发布临时公告。   （八）特定资产处置清理   基金治理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则，采取将特定资产给以处置变现等 方式，实时向侧袋账户份额持有东谈主支付对应款项。不管侧袋账户资产是否沿路完成变现，基 金治理东谈主都将实时向侧袋账户份额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。   （九）侧袋的审计   基金治理东谈主应当在启用侧袋机制和隔断侧袋机制后，实时聘任稳妥《证券法》法例的会 计师事务所进行审计并表露专项审计见识，具体如下：   基金治理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的干系事宜取得稳妥《证券法》规 定的司帐师事务所的专科见识。   基金治理东谈主应当在启用侧袋机制后五个管事日内，聘任于侧袋机制启用日发表见识的 司帐师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计见识，内容应包 含侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度陈述进行审计时，草率陈述时间基金侧袋机制运行干系的会 计核算和年报表露，奉行顺应程序并发表审计见识。   当侧袋账户资产沿路完成变现后，基金治理东谈主应参照基金清理陈述的干系要求，聘任符 合《证券法》法例的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并表露专项审计见识。   三、本部分对于侧袋机制的干系法例，但凡平直援用法律法例或监管国法的部分，如将 来法律法例或监管国法修改导致干系内容被取消或变更的，或将来法律法例或监管国法针对 侧袋机制的内容有进一步法例的，基金治理东谈主经与基金托管东谈主协商一致并履行顺应程序后， 在对基金份额持有东谈主利益无实质性不利影响的前提下，可平直对本部安分容进行修改、调理 或补充，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书                  第十八部分 风险揭示   一、投资于本基金的主要风险   投资于本基金的主要风险有：   证券市集价钱受到多样成分的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   （1）政策风险。因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策 等）发生变化，导致市集价钱波动而产生风险。   （2）经济周期风险。跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变 化。本基金主要投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   （3）利率风险。金融市集利率的波动会导致证券市集价钱和收益率的变动。   （4）通货扩张风险。如果发生通货扩张，基金投资于证券所取得的收益可能会被通货 扩张对消，从而影响基金资产的保值升值。   （5）再投资风险。再投资风险响应了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的 影响，这与利率上升所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   （6）杠杆风险   本基金不错通过债券回购放大杠杆，进行杠杆操作将会放大组合收益波动，对组合事迹 闲散性有较大影响，同期杠杆成本波动也会影响组合收益率水平，在市集下行或杠杆成本异 常上升时，有可能导致基金财产收益的超预期下落风险。   （7）波动性风险   波动性风险主要存在于可转债的投资中，具体表现为可转债的价钱受到其相对应股票 价钱波动的影响，同期可转债还有信用风险与转股风险。转股风险指相对应股票价钱跌破转 股价，不可取得转股收益，从而无法弥补当初付出的转股期权价值。   信用风险主要指债券、资产援救证券等信用证券刊行主体信用景色恶化，导致信用评级 下落甚而到期不可履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券交易敌手因走嘴而 产生的证券交割风险。   流动性风险是指因证券市集交易量不及，导致证券不可速即、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多量赎回，致使莫得鼓胀的现款草率赎回支付所引致的风险。   （1）基金申购、赎回安排   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”章节。   （2）拟投资市集、行业及资产的流动性风险评估                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   本基金主要投资于股票、债券、货币市集用具等具有精良流动性的金融用具，成本市集 成交活跃进程、基金持仓资产的变现能力以及投资者的申购/赎回步履将对本基金所面对的 流动性风险产生平直影响。成本市集成交量低迷、基金持仓聚集渡过高、基金资产变现能力 下落、单一基金份额持有东谈主理有基金份额比例过高等成分，将使得本基金面对流动性风险。 在本基金的投资运作过程中，基金治理东谈主将充分评估本基金所面对的流动性风险，并根据基 金合同的约定及施行情况，合理采取遏抑基金份额持有东谈主聚集度，审慎阐明大额申购恳求、 设定单一投资者申购金额上限、笼统运用缓期办理多量赎回恳求等种种流动性风险治理工 具、虚构基金资产持仓聚集度、虚构流动受限资产投资比例等秩序，灵验驻扎本基金所面对 的流动性风险。   （3）多量赎回情形下的流动性风险治理秩序   在本基金发生多量赎回的情形下，基金治理东谈主将在与基金托管东谈主协商一致，并在确保投 资者得到公谈对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定，笼统运用种种流动性风险管 理用具，对多量赎回恳求等进行适度调理，动作本基金发生多量赎回的特定情形下基金治理 东谈主流动性风险治理的辅助秩序。   上述种种流动性风险治理用具包括但不限于：1、缓期办理多量赎回恳求；2、暂停接受 赎回恳求；3、减速支付赎回款项；4、暂停基金估值；5、舞动订价；6、启用侧袋机制；7、 中国证监会认定的其他秩序。   在采取上述流动性风险治理用具时，基金治理东谈主严格礼服法律法例及基金合同的约定， 确保干系用具实施的实时、有序、透明及公谈。   （4）实施备用的流动性风险治理用具的情形、程序及对投资者的潜在影响 下，本基金治理东谈主将实施缓期办理多量赎回恳求、暂停接受赎回恳求、减速支付赎回款项、 暂停基金估值、舞动订价、实施侧袋机制等备用流动性风险治理用具：   ①缓期办理多量赎回恳求   投资东谈主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、多量赎回 的情形及处理方式”         ，详备了解本基金缓期办理多量赎回恳求的情形及程序。因此在多量赎 回情形发生时，基金份额持有东谈主存在不可实时赎回基金份额的风险。   ②暂停接受赎回恳求   投资东谈主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或减速支付赎回款项的情形”和“九、多量赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金暂停 接受赎回恳求的情形及程序。在此情形下，投资东谈主的部分或沿路赎回恳求可能被断绝，同期 投资东谈主完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回恳求时的基金份额净值不同。   ③减速支付赎回款项   投资东谈主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 或减速支付赎回款项的情形”和“九、多量赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金减速 支付赎回款项的情形及程序。在此情形下，投资东谈主接收赎回款项的时辰将可能比一般正常情 形下有所蔓延。   ④暂停基金估值      投资东谈主具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”， 详备了解本基金暂停估值的情形及程序。在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值， 同期赎回恳求可能被缓期办理或被暂停接受，或被减速支付赎回款项。   ⑤舞动订价      当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金治理东谈主不错采取舞动订价机制，以确保基金 估值的公谈性。当基金采取舞动订价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将 会根据投资组合的市集冲击成本而进行调理，使得市集的冲击成本大致分配给施行申购、赎 回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受 毁伤并得到公谈对待。   ⑥实施侧袋机制      侧袋机制是一种流动性风险治理用具，是将特定资产分离至挑升的侧袋账户进行处置 清理，并以处置变现后的款项向基金份额持有东谈主进行支付，目的在于灵验羁系并化解风险。 但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将住手表露基金净值信息，并不得办理申购、赎回和 调节，仅主袋账户份额正常灵通赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用 侧袋机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回和调节，其对应 特定资产的变当前辰具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性而况有可能大幅低于启用 侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此面对损失。      实施侧袋机制时间，本基金不表露侧袋账户份额的净值，即便基金治理东谈主在基金依期报 告中表露陈述期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不动作特定资产最终变现价钱的承 诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金治理东谈主不承担任何保证和承诺的责 任。      基金治理东谈主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账 户份额存在暂停申购的可能。      启用侧袋机制后，基金治理东谈主策画各项投资运作目的和基金事迹目的时仅需洽商主袋 账户资产，基金事迹目的应当以主袋账户资产为基准，因此本基金表露的事迹目的不可响应 特定资产的真不二价值及变化情况。   ⑦中国证监会认定的其他秩序。 并在确保投资者得到公谈对待的前提下，依照法律法例及基金合同的约定实施备用流动性风 险治理用具，确保干系用具实施的实时、有序、透明及公谈。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 情形下，可能会导致本基金份额持有东谈主的部分或沿路赎回恳求被缓期或阐明失败、赎回款项 支付被减速支付等。   操作风险是指基金运作过程中，因里面遏抑存在劣势或者东谈主为成分变成操作错误或违 反操作规程等引致的风险，举例，越权违章交易、司帐部门诓骗、交易弊端、IT 系统故障等 风险。   在基金治理运作过程中，基金治理东谈主的讨论水平、投资治理水平平直影响基金收益水平， 如果基金治理东谈主对经济形势和证券市集判断不准确、获取的信息不充分、投资操作出现错误 等，都会影响基金的收益水平。   合规风险指基金治理或运作过程中，违反国度法律、法例的法例，或者违反基金合同有 关法例的风险。   本基金为夹杂型基金，            本基金投资于股票及存托凭证资产的比例不高于基金资产的 30% （其中投资于港股通标的股票的比例不高出股票资产的 50%）。因此基金治理东谈主对存托凭证 的界定、筛选、讨论能力将影响到基金事迹表现，基金净值表现因此可能受到影响。内地和 港股通标的股票市集和债券市集的变化均会影响到基金事迹表现，基金净值表现因此可能受 到影响。本基金治理东谈主将知道专科讨论上风，加强对市集、证券基本面的深入讨论，络续优 化组合配置，以遏抑特定风险。   本基金竖立六个月持有期，基金合同见效后，本基金对每一份认购/申购的基金份额分 别策画六个月的最短持有期，投资者持有的基金份额自最短持有期届满后（含最短持有期到 期日当日），方可恳求办理赎回业务。因此基金份额持有东谈主面对在最短持有期内不可赎回基 金份额的风险。   本基金投资于可转债，需要承担可转债市集的流动性风险、由可转债对应正股股票价钱 波动带来的可转债价钱波动风险，以及在转股期内由于可转债正股股票价钱低于转股价而导 致不可取得转股收益的风险等。   本基金可投资资产援救证券，资产援救证券是一种债券性质的金融用具，其向投资者支 付的本息来自于基础资产池产生的现款流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产援救证 券不是对某也曾营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现款流和剩余权益的要求 权，是一种以资产信用为援救的证券，所面对的风险主要包括交易结构风险、多样原因导致 的基础资产池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信用风险、市集交易不活跃导致的流动 性风险等。                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   基金的投资范围包括证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券非公开荒行 和交易，且限制投资者数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质地恶化或投 资者多量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期 公司债券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。   本基金投资于股指期货，股指期货采取保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性， 当出现不利行情时，狭窄的变动就可能会使投资东谈主权益遭遇较大损失。同期，股指期货采取 逐日无欠债结算轨制，如果莫得在法例的时辰内补足保证金，按法例将被强制平仓，可能给 基金净值带来要紧损失。   本基金投资国债期货，国债期货市集的风险类型较为复杂，波及面广，具有放大性与可 属目性等特征。其风险主要有由利率波动原因变成的市集价钱风险、由宏不雅成分和政策成分 变化而引起的系统风险、由市集和资金流动性原因引起的流动性风险、由交易轨制不完善而 激发的轨制性风险以及由技巧系统故障及操作错误变成的技巧系统风险等。   本基金参与股票期权交易以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价钱 波动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易走嘴风险 等。影响期权价钱的成分较多，恐怕会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权 合约又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何 价值。   此外，行权失败和交收走嘴亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在交收 日备王人足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收走嘴并受罚，相应地，行权投资者就会 面对行权失败而失去交易契机。   本基金投资范围包括信用繁衍品，信用繁衍品的投资可能面对流动性风险、偿付风险及 价钱波动风险。流动性风险是指信用繁衍品的交易转让过程中，因无法找到交易敌手或交易 敌手较少，导致难以将其以合理价钱变现的风险。偿付风险是指在信用繁衍品存续期内，由 于不可遏抑的市集及环境变化，创设机构可能出现经营景色欠安或创设机构的现款流与预期 发生一定的偏差，从而影响信用繁衍品结算的风险。价钱波动风险是由于创设机构或所受保 护债券主体经营情况或利率环境出现变化引起信用繁衍品交易价钱波动的风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于境内市集股票的基金所面对的共 同风险外，本基金还将面对中国存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大亏空的风险，以及与中 国存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的股东在法律 地位、享有权利等方面存在互异可能激发的风险；存托凭证持有东谈主在分成派息、哄骗表决权 等方面的特别安排可能激发的风险；存托左券自动敛迹存托凭证持有东谈主的风险；因多地上市 变成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄的风险；存托凭证退市 的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在络续信息表露监管方面与境内可能存在互异的 风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   本基金将通过“港股通”投资于香港市集，在市集插足、投资额度、可投资对象、税务 政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不休调理，这些限制成分的变化可能对本 基金插足或退出当地市集变成艰苦，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生平直或迤逦的 影响。   香港市集交易国法有别于内地 A 股市集国法，此外，在港股通下参与香港股票投资还 将面对包括但不限于如下特别风险：   （1）香港市集实行 T+0 反转交易，且证券交易价钱并无涨跌幅高下限的法例，因此每 日涨跌幅空间相对较大，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动。  （2）唯独内地和香港两地均为交易日且大致舒服结算安排的交易日才为港股通交易日， 在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交易，港股不可实时卖出，可能带来一定的 流动性风险。   （3）香港出现台风、玄色暴雨或者香港联合交易所（以下简称“联交所”）法例的其他 情形时，联交所将可能停市，本基金将面对在停市时间无法进行港股通交易的风险；出现内 地证券交易服务公司认定的交易极端情况时，内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或 者沿路港股通服务，本基金将面对在暂停服务时间无法进行港股通交易的风险。  （4）本基金因港股通标的股票权益分拨、调节、上市公司被收购等情形或者极端情况， 所取得的港股通标的股票除外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，证券 交易所另有法例的除外；因港股通标的股票权益分拨或者调节等情形取得的联交所上市股票 的认购权利在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通标的股票权益分 派、调节或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有干系权益，但不得通 过港股通买入或卖出。   （5）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中 国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的持有动作策画基准；投票数目超出持罕有量的，按照比例分配持有基数。   （6）汇率风险。本基金可投资港股通标的股票，在交易时辰内提交订单依据的港币买 入参考汇率和卖出参考汇率，并未便是最闭幕算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结 算有限职责公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔交易，确定交易施行适用 的结算汇率。故本基金投资港股通标的股票还面对汇率风险，汇率波动可能对基金的投资收 益变成影响。   （7）港股通逐日额度限制。港股通业求实施逐日额度限制。在联交所开市前时段，当 日额度使用完了的，新增的买单申报将面对失败的风险；在联交所络续交易时段或收市竞价 交易时段，港股通当日额度使用完了的，当日本基金将面对不可通过港股通进行买入交易的 风险。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采用将部分基金资产投资                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 于港股或采用不将基金资产投资于港股，基金资产并非势必投资港股。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制时间，侧袋账户份额将住手表露种种基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和调节。因特定资产的变当前辰具有不确定性，最终变现价钱 也具有不确定性而况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东谈主可 能因此面对损失。   因作歹经营或者要紧风险等情况，可能发生基金治理东谈主被照章取消基金治理履历或依 法驱散、被照章拆除或者被照章宣告歇业等情况，在基金治理东谈主职责隔断情况下，投资者面 临基金治理东谈主变更或基金合同隔断的风险。基金治理东谈主职责隔断波及基金治理东谈主、临时基金 治理东谈主、新任基金治理东谈主之间职责诀别的，干系基金治理东谈主对各自履职步履照章承担职责。   二、声明 金治理东谈主与基金销售机构都不可保证其收益或本金安全。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书        第十九部分 基金合同的变更、隔断与基金财产的清理   一、基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例法例和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金治理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 法例在法例媒介公告。   二、基金合同的隔断事由      有下列情形之一的，经履行干系程序后，基金合同应当隔断： 邻接的；   三、基金财产的清理      在基金财产清理过程中，基金治理东谈主或临时基金治理东谈主和基金托管东谈主应各自履行职责， 连续赤诚、戮力、尽责地履行基金合同和托管左券法例的义务，注重基金份额持有东谈主的正当 权益。 基金治理东谈主或临时基金治理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东谈主、稳妥《证券法》法例的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产清理小组不错聘用必要的办当事人谈主员。 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）基金合同隔断情形出当前，由基金财产清理小组统也曾受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理陈述；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （5）聘任司帐师事务所对清理陈述进行外部审计，聘任讼师事务所对清理陈述出具法 律见识书；   （6）将清理陈述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，清理期限相应顺延。   四、清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的扫数合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   五、基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决策，将基金财产清理后的沿路剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分配。   六、基金财产清理的公告   清理过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产清理陈述经稳妥《证券法》法例的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律见识书后报中国证监会备案并公告。基金财产清理 公告于基金财产清理陈述报中国证监会备案后 5 个管事日内由基金财产清理小组进行公告。   七、基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及相关文献由基金托管东谈主保存 20 年，法律法例或监管国法另有法例 的，从其法例。                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书              第二十部分 基金合同的内容节录      一、基金合同当事东谈主的权利、义务   （一）基金治理东谈主的权利与义务            《运作办法》偏执他相关法例，基金治理东谈主的权利包括但不限于：   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》见效之日起，根据法律法例和《基金合同》寥寂运用并治理基金 财产；   （3）依照《基金合同》收取基金治理费以及法律法例法例或中国证监会批准的其他费 用；   （4）销售基金份额；   （5）按照法例召集基金份额持有东谈主大会；  （6）依据《基金合同》及相关法律法例监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违反了《基 金合同》及国度相关法律法例，应申报中国证监会和其他监管部门，并采取必要秩序保护基 金投资者的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）采用、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系步履进行监督和处理；   （9）担任或托福其他稳妥条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得《基 金合同》法例的用度；   （10）依据《基金合同》及相关法律法例决定基金收益的分配决策；   （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回和调节恳求；  （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司哄骗干系权利，为基金的利益哄骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；  （13）以基金治理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益哄骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；  （14）采用、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；  （15）在稳妥相关法律、法例的前提下，制订和调理相关基金认购、申购、赎回、调节、 依期定额投资和非交易过户等的业务国法；   （16）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他权利。            《运作办法》偏执他相关法例，基金治理东谈主的义务包括但不限于：   （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》见效之日起,以憨厚信用、严慎戮力的原则治理和运用基金财产；   （4）配备鼓胀的具有专科履历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 治理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险遏抑、监察与稽核、财务治理及东谈主事治理等轨制，保证所治理 的基金财产和基金治理东谈主的财产相互寥寂,对所治理的不同基金分别治理，分别记账，进行 证券投资；  （6）除依据《基金法》            、《基金合同》偏执他相关法例外,不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；  （8）采取顺应合理的秩序使策画基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法稳妥《基 金合同》等法律文献的法例，按相关法例策画并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐陈述；   （10）编制季度陈述、中期陈述和年度陈述；   （11）严格按照《基金法》               、《基金合同》偏执他相关法例，履行信息表露及陈述义务；  （12）保守基金买卖奥密，不清晰基金投资经营、投资意向等。除《基金法》                                    、《基金合 同》偏执他相关法例另有法例外，在基金信息公开表露前应予守秘，不向他东谈主清晰，因向监 管机构、司法机关等有权机关或审计、法律等外部专科护士人提供的情况除外；  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决策，实时向基金份额持有东谈主分配基金 收益；   （14）按法例受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；  （15）依据《基金法》、             《基金合同》偏执他相关法例召集基金份额持有东谈主大会或配合基 金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按法例保存基金财产治理业务行径的司帐账册、报表、记录和其他干系贵府 20 年，法律法例或监管国法另有法例的，从其法例；  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在法例时辰发出，而况保证投资者 大致按照《基金合同》法例的时辰和方式，随时查阅到与基金相关的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到相关贵府的复印件；  （18）组织并参加基金财产清理小组,参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分配；  （19）面对驱散、照章被拆除或者被照章宣告歇业时，实时陈述中国证监会并文告基金 托管东谈主；  （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担补偿职责，其补偿职责不因其退任而解任；                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （21）监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》法例履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》变成基金财产损失机，基金治理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；   （22）当基金治理东谈主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担职责；  （23）以基金治理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益哄骗诉讼权利或实施其他法律步履；   （24）基金治理东谈主在召募时间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可见效，基金 治理东谈主承担沿路召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后   （25）奉行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （27）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东谈主的权利与义务            《运作办法》偏执他相关法例，基金托管东谈主的权利包括但不限于：   （1）自《基金合同》见效之日起，照章律法例和《基金合同》的法例安全看护基金财 产；   （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律法例法例或监管部门批准的其他费 用；   （3）监督基金治理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金治理东谈主有违反《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益变成要紧损失的情形，应申报中国证监 会，并采取必要秩序保护基金投资者的利益；   （4）根据干系市集国法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券/期货交易资金清理；   （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；   （6）在基金治理东谈主更换时，提名新的基金治理东谈主；   （7）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他权利。            《运作办法》偏执他相关法例，基金托管东谈主的义务包括但不限于：   （1）以憨厚信用、戮力尽责的原则持有并安全看护基金财产；   （2）树立挑升的基金托管部门，具有稳妥要求的营业时局，配备鼓胀的、及格的纯属 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托作事宜；   （3）建立健全里面风险遏抑、监察与稽核、财务治理及东谈主事治理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互寥寂；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，寥寂核算，分账治理，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面相互寥寂；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏执他相关法例外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主托管基金财产；   （5）看护由基金治理东谈主代表基金订立的与基金相关的要紧合同及相关凭证；   （6）按法例开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户,按照《基金合同》的 约定，根据基金治理东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （7）保守基金买卖奥密，除《基金法》、《基金合同》偏执他相关法例另有法例外，在 基金信息公开表露前给以守秘，不得向他东谈主清晰，因向监管机构、司法机关等有权机关或审 计、法律等外部专科护士人提供的情况除外；   （8）复核、审查基金治理东谈主策画的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行径相关的信息表露事项；  （10）对基金财务司帐陈述、季度陈述、中期陈述和年度陈述出具见识，说明基金治理 东谈主在各艰巨方面的运作是否严格按照《基金合同》的法例进行；如果基金治理东谈主有未奉行《基 金合同》法例的步履，还应当说明基金托管东谈主是否采取了顺应的秩序；   （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他干系贵府 20 年，法律法例或 监管国法另有法例的，从其法例；   （12）保存基金份额持有东谈主名册；   （13）按法例制作干系账册并与基金治理东谈主查对；   （14）依据基金治理东谈主的指示或相关法例向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；  （15）依据《基金法》            、《基金合同》偏执他相关法例，召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金治理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的法例监督基金治理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分配；  （18）面对驱散、照章被拆除或者被照章宣告歇业时，实时陈述中国证监会和银行业监 督治理机构，并文告基金治理东谈主；  （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，同意担补偿职责，其补偿职责不因其 退任而解任；  （20）按法例监督基金治理东谈主按法律法例和《基金合同》法例履行我方的义务，基金管 理东谈主因违反《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金治理东谈主追偿；   （21）奉行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东谈主的权利和义务   基金投资者持有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和《基金合同》确当事东谈主，                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主动作《基金合同》当事东谈主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条件。      除法律法例另有法例或本基金合同另有约定外，并吞类别每份基金份额具有同等的合 法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配的 金额以及参与清理后的剩余基金财产分配的数目将可能有所不同。 于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配清理后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者恳求赎回其持有的基金份额；   （4）按照法例要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；   （5）出席或者委用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开表露的基金信息贵府；   （7）监督基金治理东谈主的投资运作；   （8）对基金治理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他权利。 于：   （1）谨慎阅读并礼服《基金合同》、招募说明书等信息表露文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）怜惜基金信息表露，实时哄骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所法例的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏空或者《基金合同》隔断的有限职责；   （6）不从事任何有损基金偏执他《基金合同》当事东谈主正当权益的行径；   （7）奉行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他义务。      二、基金份额持有东谈主大会召集、议事及表决的程序和国法   基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代 表基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法例另有法例或本基金合同另有约定外，基金 份额持有东谈主理有的并吞类别每一基金份额领有对等的投票权。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。   （一）召开事由 事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：   （1）隔断《基金合同》；   （2）更换基金治理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）调节基金运作方式；   （5）调理基金治理东谈主、基金托管东谈主的酬报模范或调高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资主见、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会程序；   （10）基金治理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或共计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有东谈主 （以基金治理东谈主收到提议当日的基金份额策画，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额 持有东谈主大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会法例的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金治理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额 持有东谈主大会：   （1）调低销售服务费；   （2）法律法例要求增多的基金用度的收取；   （3）调理本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （4）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无实质性不利影响或修改不波及 《基金合同》当事东谈主权利义务关系发生要紧变化；  （6）根据基金施交运作情况，在履行顺应程序后，基金治理东谈主可根据施行情况，经与 基金托管东谈主协商，调理本基金份额类别的竖立、对基金份额分类办法及国法进行调理；  （7）基金治理东谈主、登记机构、基金销售机构在法律法例法例或中国证监会许可的范围 内调理相关申购、赎回、调节、基金交易、非交易过户、转托管等业务国法；  （8）基金推出新业务或服务；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （9）按照法律法例和基金合同法例不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。   （二）会议召集东谈主及召集方式 集； 议。基金治理东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见知基金托管 东谈主。基金治理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金治理东谈主决定不 召集，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定 之日起60日内召开并见知基金治理东谈主，基金治理东谈主应当配合。 份额持有东谈主大会，应当向基金治理东谈主建议书面提议。基金治理东谈主应当自收到书面提议之日 起10日内决定是否召集，并书面见知建议提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金 治理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金治理东谈主决定不召集，代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管 东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告 知建议提议的基金份额持有东谈主代表和基金治理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书 面决定之日起60日内召开。并见知基金治理东谈主，基金治理东谈主应当配合。 持有东谈主大会，而基金治理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或共计代表基金份额10%以上 （含10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金治理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得 防碍、侵犯。   （三）召开基金份额持有东谈主大会的文告时辰、文告内容、文告方式 额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点和会议形态；   （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   （4）授权托福诠释的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限 等）  、投递时辰和地点;   （5）会务常设讨论东谈主姓名及讨论电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （7）召集东谈主需要文告的其他事项。 基金份额持有东谈主大会所采取的具体通信方式、托福的公证机关偏执讨论方式和讨论东谈主、表 决见识寄交的截止时辰和收取方式。 票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文告基金治理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文告基金治理东谈主和基金托 管东谈主到指定地点对表决见识的计票进行监督。基金治理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决 见识的计票进行监督的，不影响表决见识的计票着力。   （四）基金份额持有东谈主出席会议的方式   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。 现场开会时基金治理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金治理 东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决着力。现场开会同期稳妥以下条件时，不错 进行基金份额持有东谈主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东谈主理有基金份 额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福诠释稳妥法律法例、《基金合同》和会议文告的规 定，而况持有基金份额的凭证与基金治理东谈主理有的登记贵府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证涌现，灵验的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）                               。若到会者在权益登 记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错 在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新 召集基金份额持有东谈主大会。重新召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有 效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）                                    。 公告载明的其他方式在表决截止日畴昔投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期稳妥以下条件时，通信开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东谈主按《基金合同》约定公布会议文告后，在2个管事日内一语气公布干系 教导性公告；   （2）召集东谈主按基金合同约定文告基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管 理东谈主）到指定地点对表决见识的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管 东谈主为召集东谈主，则为基金治理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文告法例的方式收取基金份                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 额持有东谈主的表决见识；基金托管东谈主或基金治理东谈主经文告不参加收取表决见识的，不影响表 决着力；   （3）本东谈主平直出具表决见识或授权他东谈主代表出具表决见识的，基金份额持有东谈主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）                               ；若本东谈主平直出具表 决见识或授权他东谈主代表出具表决见识基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的3个月以 后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有东谈主大会。重新召集的基金份额持有 东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主平直出具表决见识或授 权他东谈主代表出具表决见识；   （4）上述第（3）项中平直出具表决见识的基金份额持有东谈主或受托代表他东谈主出具表决 见识的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决见识的代理东谈主出具的托福 东谈主理有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福诠释稳妥法律法例、《基金合同》和会 议文告的法例，并与基金登记机构记录相符。 亦可采取其他非书面方式授权其代理东谈主出席基金份额持有东谈主大会，授权方式不错采取书 面、汇聚、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东谈主确定并在会议文告中列明。 相勾搭的方式召开基金份额持有东谈主大会，会议程序比照现场开会和通信方式开会的程序进 行。基金份额持有东谈主不错采取书面、汇聚、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东谈主确定并在会议文告中列明。   （五）议事内容与程序   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定 隔断《基金合同》、更换基金治理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及《基 金合同》法例的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会筹商的其他事 项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集结议的文告后，对原有提案的修改应当在基金 份额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，领先由大会主理东谈主按照下列第（七）条法例程序确定和公布监 票东谈主，然后由大会主理东谈主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会主理东谈主为 基金治理东谈主授权出席会议的代表，在基金治理东谈主授权代表未能主理大会的情况下，由基金                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 托管东谈主授权其出席会议的代表主理；如果基金治理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未 能主理大会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的50%以上（含50%） 选举产生又名基金份额持有东谈主动作该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主。基金治理东谈主和基金 托管东谈主拒不出席或主理基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效 力。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元 称号）   、身份诠释文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托福东谈主姓名（或单元称号） 和讨论方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，领先由召集东谈主提前30日公布提案，在所文告的表决截止日历后2 个管事日内在公证机关监督下由召集东谈主统计沿路灵验表决，在公证机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和相当决议： 之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第2项所法例的须以相当决议通过事项除外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例、监管机构另有法例或基金合同另 有约定外，调节基金运作方式、更换基金治理东谈主或者基金托管东谈主、隔断《基金合同》、本基 金与其他基金合并以相当决议通过方为灵验。   基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。   采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反凭证诠释，不然提交稳妥会议 文告中法例的阐明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头稳妥会议文告法例 的表决见识视为灵验表决，表决见识暧昧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决见识的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或并吞项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   （七）计票   （1）如大会由基金治理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额持有东谈主大会的主理东谈主应当在会 议脱手后文告在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大 会召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会虽 然由基金治理东谈主或基金托管东谈主召集，可是基金治理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 额持有东谈主大会的主理东谈主应当在会议脱手后文告在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基 金份额持有东谈主代表担任监票东谈主。基金治理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东谈主应当在基金份额持有东谈主表决后立即进行盘点并由大会主理东谈主就地公布计票 结果。   （3）如果会议主理东谈主或基金份额持有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 文告表决结果后立即对所投票数要求进行重新盘点。监票东谈主应当进行重新盘点，重新盘点 以一次为限。重新盘点后，大会主理东谈主应当就地公布重新盘点结果。   （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金治理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不 影响计票的着力。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授 权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金治理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证 机关对其计票过程给以公证。基金治理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决见识的计票进行监 督的，不影响计票和表决结果。   （八）见效与公告   基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。   基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起见效。   基金份额持有东谈主大会决议自见效之日起依照《信息表露办法》在法例媒介上公告。如 果采取通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公证 机构、公证员姓名等一同公告。   基金治理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当奉行见效的基金份额持有东谈主大会的决 议。见效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金治理东谈主、基金托管东谈主均 有敛迹力。   （九）实施侧袋机制时间基金份额持有东谈主大会的特别约定   若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份 额持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权稳妥该等比例，但若干系基金份额持有东谈主大 会召集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主理有或代表的基金份额或表 决权稳妥该等比例：           ； 金份额的二分之一（含二分之一）；                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）                                 ； 记日干系基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的3个月以 后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）干系基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票； 选举产生又名基金份额持有东谈主动作该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主； （含二分之一）通过； （含三分之二）通过。   侧袋机制实施时间，基金份额持有东谈主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分 别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，并吞主侧袋账户内的并吞类别每份 基金份额具有对等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施时间，对于基金份额持有东谈主大会的干系法例以本节特别约定内容为准， 本节莫得法例的适用上文干系约定。  （十）本部分对于基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规 定，但凡平直援用法律法例的部分，如将来法律法例修改导致干系内容被取消或变更的，基 金治理东谈主与基金托管东谈主协商一致并履行顺应程序后，可平直对本部安分容进行修改和调理， 无需召开基金份额持有东谈主大会审议。      三、基金收益分配原则、奉行方式   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后 的余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分配利润   基金可供分配利润指遗弃收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已完结收益 的孰低数。   （三）基金收益分配原则 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东谈主可对A类、C类基金 份额分别采用不同的分成方式；若投资者不采用，本基金默许的收益分配方式是现款分 红； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不可低于面值；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 类别每一基金份额享有同瓜分配权； 额最短持有期到期时辰一致；  在稳妥法律法例及基金合同约定，并对基金份额持有东谈主利益无实质不利影响的前提 下，基金治理东谈主可对基金收益分配原则和支付方式进行调理，不需召开基金份额持有东谈主大 会。  （四）收益分配决策  基金收益分配决策中应载明遗弃收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对 象、分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。  （五）收益分配决策简直定、公告与实施  本基金收益分配决策由基金治理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，按照《信息表露办 法》的法例在法例媒介公告。  （六）基金收益分配中发生的用度  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份 额持有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的策画方法，依照《业务 国法》奉行。  （七）实施侧袋机制时间的收益分配      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的法例。      四、与基金财产治理、运用相关用度的索求、支付方式与比例  （一）基金用度的种类 的除外；                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （二）基金用度计提方法、计提模范和支付方式   本基金的治理费按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。治理费的策画方法如 下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H为逐日应计提的基金治理费   E为前一日的基金资产净值   基金治理费逐日策画，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托管东谈主 发送划款指示，基金托管东谈主复核后于次月初3个管事日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的策画方法如 下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H为逐日应计提的基金托管费   E为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日策画，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托管东谈主 发送划款指示，基金托管东谈主复核后于次月初3个管事日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。   本基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.40%年费率计提。策画方 法如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H为C类基金份额逐日应计提的销售服务费   E为C类基金份额前一日基金资产净值   基金销售服务费逐日策画，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金治理东谈主向基金托 管东谈主发送划款指示，基金托管东谈主复核后于次月初3个管事日内从基金财产中一次性支付给基 金治理东谈主。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。   销售服务费主要用于本基金络续销售以及基金份额持有东谈主服务等各项用度。   上述“     （一）基金用度的种类”中第4－11项用度，根据相关法例及相应左券法例，按 用度施行开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的神志                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   下列用度不列入基金用度： 损失；   （四）实施侧袋机制时间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋 账户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取治理费，详见招募说 明书的法例。   （五）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例奉行。基金 财产投资的干系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金治理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度 相关税收征收的法例代扣代缴。   （六）销售服务费的调理   基金治理东谈主和基金托管东谈主可根据基金界限等成分协商一致，在履行顺应程序后，酌情调 低销售服务费率，毋庸召开基金份额持有东谈主大会。   五、基金财产的投资地点和投资限制   （一）投资范围   本基金的投资范围为具有精良流动性的金融用具，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板偏执他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 市集交易互联互通机制下允许投资的法例范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）        、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府援救债、政府援救机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）                                     、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开荒行的次级债）、资产援救证券、 银行进款（包括左券进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币市集用具、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用繁衍品以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其 他金融用具(但须稳妥中国证监会干系法例)。   本基金还不错根据干系法律法例的法例参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东谈主在履行顺应程序后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得高出股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不高出基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金治理东谈主在履行顺应程 序后，不错调理上述投资品种的投资比例。   （二）投资组合限制   基金的投资组合应恪守以下限制：   （1）本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0%-30%（其中投资于港股通标的股票 的比例不得高出股票资产的 50%）                 ；   （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债 券的投资比例不低于基金资产净值的 5%；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（并吞家公司在境内和香港同期上市的 A+H 股合 并策画），其市值不高出基金资产净值的 10％；   （4）本基金治理东谈主治理的沿路基金持有一家公司刊行的证券（并吞家公司在境内和香 港同期上市的 A+H 股合并策画）                 ，不高出该证券的 10％；   （5）本基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产援救证券的比例，不得高出基金资产净 值的 10％；   （6）本基金持有的沿路资产援救证券，其市值不得高出基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产援救证券的比例，不得高出该资产援救证 券界限的 10％；   （8）本基金治理东谈主治理的沿路基金投资于并吞原始权益东谈主的种种资产援救证券，不得 高出其种种资产援救证券共计界限的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产援救证券。基金持有资 产援救证券时间，如果其信用品级下落、不再稳妥投资模范，应在评级陈述发布之日起 3 个 月内给以沿路卖出；   （10）本基金同行存单的投资比例占基金资产的比例不高出 20%；   （11）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不高出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （12）本基金插足世界银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得高出基金资产净值 的 40%；债券回购最永恒限为 1 年，债券回购到期后不得延期；   （13）本基金治理东谈主治理的沿路灵通式基金持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 高出该上市公司可流通股票的 15%；本基金治理东谈主治理的沿路投资组合持有一家上市公司 刊行的可流通股票，不得高出该上市公司可流通股票的 30%；王人备按影相关指数的组成比例                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 进行证券投资的灵通式基金以及中国证监会认定的特别投资组合可不受前述比例限制；  （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得高出该基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金治理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；  （15）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （16）在职何交易日日终，持有的买入国债期货、股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得高出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产援救证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；  （17）在职何交易日日终，              持有的买入股指期货合约价值，不得高出基金资产净值的 10%； 在职何交易日日终，         持有的卖出股指期货合约价值不得高出基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差策画）应当稳妥基金合同关 于股票投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得高出上一交易日基金资产净值的 20%；  （18）在职何交易日日终，              持有的买入国债期货合约价值，不得高出基金资产净值的 15%； 在职何交易日日终，         持有的卖出洋债期货合约价值不得高出基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约 价值，共计（轧差策画）应当稳妥基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得高出上一交易日基金资产净值的 30%；  （19）基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得高出基金资产净值的 合约行权所需的全额现款或交易所国法认同的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得高出基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数策画；基金投资股票期权应稳妥基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）                                        、 投资主见和风险收益特征；   （20）本基金资产总值不高出基金资产净值的 140%；  （21）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，其市值不得高出本基金资产净值的 10%；   （22）本基金参与融资业务，在职何交易日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得高出基金资产净值的 95%；   （23）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用繁衍品，不持有合约类信用繁衍品，持 有的信用繁衍品的口头本金不得高出本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于同 一信用保护卖方的种种信用繁衍品的口头本金共计不得高出基金资产净值的 10%。因证券/ 期货市集波动、证券刊行东谈主合并、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金不稳妥前 述所法例比例限制的，基金治理东谈主应在 3 个月之内进行调理；                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票奉行；   （25）法律法例及中国证监会法例的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、          （9）、             （14）                、（15）和（23）项另有约定外，因证券/期货市集波动、证券 刊行东谈主合并、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金投资比例不稳妥上述法例投资 比例的，基金治理东谈主应当在 10 个交易日内进行调理，但中国证监会法例的特别情形除外。   基金治理东谈主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同 的相关约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同见效之日起脱手。法律法例或监管部门另有 法例的，从其法例。   如法律法例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基 金，基金治理东谈主在履行顺应程序后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的法例为准， 但须提前公告。   为注重基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违反法例向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有法例的除外；   （5）向其基金治理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏执他不正派的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会法例讳饰的其他行径。   基金治理东谈主运用基金财产买卖基金治理东谈主、基金托管东谈主偏执控股股东、施行遏抑东谈主或者 与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当稳妥基金的投资主见和投资策略，恪守基金份额持有东谈主利益优先原则，驻扎利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱奉行。干系交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例给以表露。要紧关联交易应提交基金治理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金治理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   如法律、行政法例或监管部门取消或调理上述限制性法例，如适用于本基金，基金治理 东谈主在履行顺应程序后，则本基金可不受上述法例的限制或按调理后的法例奉行。   六、基金资产净值的策画方法和公告方式   （一）估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券/期货交易时局的交易日以及国度法律法例法例需 要对外表露基金净值的非交易日。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （二）估值对象   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行进款本息、应收款项、股指期货合约、国 债期货合约、股票期权合约、信用繁衍品、资产援救证券、其它投资等资产及欠债。   （三）估值原则   基金治理东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应稳妥《企业司帐准则》、 监管部门相关法例。 除司帐准则法例的例外情况外，应将该报价不加调理地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应采取最近交 易日的报价确定公允价值。有充足凭证标明估值日或最近交易日的报价不可信得过响应公允 价值的，草率报价进行调理，确定公允价值。   与上述投资品种疏通，但具有不同特征的，应以疏通资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值技巧中洽商不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该 限制是针对资产持有者的，那么在估值技巧中不应将该限制动作特征洽商。此外，基金管 理东谈主不应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息援救的估值技巧确定公允价值。采取估值技巧确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯独在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 调理对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，草率估值进行调理并确定公允 价值。   （四）估值方法   （1）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值 日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未 发生要紧变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价 （收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券 价钱的要紧事件的，可参考相通投资品种的现行市价及要紧变化成分，调理最近交易市 价，确定公允价钱；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，中式估值日第三方估值机构提 供的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值；                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书  （4）交易所上市交易的可调节债券以逐日收盘价动作估值全价；  （5）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，采取估值技巧确定公允价值。交易所市 场挂牌转让的资产援救证券，采取估值技巧确定公允价值；  （6）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情况下，应 以活跃市集上未经调理的报价动作估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日 公允价值的情况下，草率市集报价进行调理以阐明估值日的公允价值；对于不存在市集活 动或市集行径很少的情况下，应采取估值技巧确定其公允价值。  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；  （2）初度公开荒行未上市的股票、债券，采取估值技巧确定公允价值，在估值技巧难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开荒行股票、初度公开 刊行股票时公司股东公开荒售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停 牌、新刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关规 定确定公允价值。 当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东谈主回售权的固定收益品 种，回售登记期截止日（含当日）后未哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估 值。对银行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级 市集利率不存在昭着互异，未上市时间市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估 值。 提供估值价钱的，按成本估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。 结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。如 法律法例今后另有法例的，从其法例。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 提供的汇率为基准：当日中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率的中间价，或其他 不错响应公允价值的汇率进行估值。 确定和计量其公允价值的，按成本估值。 承担的估值职责不因托福而解任；遴选的第三方估值机构未提供估值价钱的，依影相关法 律法例及企业司帐准则要求采取合理估值技巧确定公允价值。 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 估值的公谈性。 新法例估值。   如基金治理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及干系 法律法例的法例或者未能充分注重基金份额持有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原 因，两边协商处置。   根据相关法律法例，基金资产净值策画和基金司帐核算的义务由基金治理东谈主承担。本 基金的基金司帐职责方由基金治理东谈主担任，因此，就与本基金相关的司帐问题，如经干系 各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的见识，按照基金治理东谈主对基金净值信息 的策画结果对外给以公布。   （五）估值程序 份额的余额数目策画，精准到0.0001元，少许点后第5位四舍五入。基金治理东谈主不错树立大 额赎回情形下的净值精度救急调理机制。国度另有法例的，从其法例。   基金治理东谈主每个管事日策画基金资产净值及种种基金份额净值，并按法例公告。 同的法例暂停估值时除外。基金治理东谈主每个管事日对基金资产估值后，将种种基金份额净 值结果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金治理东谈主对外公布。   （六）估值弊端的处理   基金治理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、顺应、合理的秩序确保基金资产估值的准确 性、实时性。当任一类基金份额净值少许点后4位以内(含第4位)发生估值弊端时，视为该 类基金份额净值弊端。                     蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   本基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金治理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、 或投资东谈主自身的罪过变成估值弊端，导致其他当事东谈主遭遇损失的，罪过的职责东谈主应当对由 于该估值弊端遭遇损欠妥事东谈主(“受损方”)的平直损失按下述“估值弊端处理原则”给予 补偿，承担补偿职责。   上述估值弊端的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据策画差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值弊端已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值弊端职责方应实时和谐各 方，实时进行更正，因更正估值弊端发生的用度由估值弊端职责方承担；由于估值弊端责 任方未实时更正已产生的估值弊端，给当事东谈主变成损失的，由估值弊端职责方对平直损失 承担补偿职责；若估值弊端职责方已经积极和谐，而况有协助义务确当事东谈主有鼓胀的时辰 进行更正而未更正，则其应当承担相应补偿职责。估值弊端职责方草率更正的情况向相关 当事东谈主进行阐明，确保估值弊端已得到更正。   （2）估值弊端的职责方对相关当事东谈主的平直损失负责，不合迤逦损失负责，而况仅对 估值弊端的相关平直当事东谈主负责，不合第三方负责。   （3）因估值弊端而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值弊端 职责方仍草率估值弊端负责。如果由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还或不沿路返还欠妥得 利变成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值弊端职责方应补偿受损方的损失，并 在其支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如 果取得欠妥得利确当事东谈主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获 得的补偿额加上已经取得的欠妥得利返还的总和高出其施行损失的差额部分支付给估值错 误职责方。   （4）估值弊端调理采取尽量归附至假定未发生估值弊端的正确情形的方式。   估值弊端被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值弊端发生的原因，列明扫数确当事东谈主，并根据估值弊端发生的原因确定 估值弊端的职责方；   （2）根据估值弊端处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值弊端变成的损失进行评估；   （3）根据估值弊端处理原则或当事东谈主协商的方法由估值弊端的职责方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值弊端处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值弊端的更正向相关当事东谈主进行阐明。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （1）基金份额净值策画出现弊端时，基金治理东谈主应当立即给以纠正，通报基金托管 东谈主，并采取合理的秩序防备损失进一步扩大。   （2）弊端偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金治理东谈主应当通报基金托管东谈主并 报中国证监会备案；弊端偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金治理东谈主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有法例的，从其法例处理。   （七）暂停估值的情形 营业时； 时； 认后，基金治理东谈主应当暂停估值；   （八）基金净值的阐明   基金资产净值和种种基金份额净值由基金治理东谈主负责策画，基金托管东谈主负责进行复 核。基金治理东谈主应于每个管事日交易收尾后策画当日的基金资产净值和种种基金份额净值 并发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值策画结果复核阐明后发送给基金治理东谈主，由基金 治理东谈主按照基金合同的约定对基金净值给以公布。   （九）特别情况的处理 金资产估值弊端处理。 记结算公司发送的数据弊端，或国度司帐政策变更、市集国法变更等，基金治理东谈主和基金托 管东谈主诚然已经采取必要、顺应、合理的秩序进行查验，但未能发现弊端的，由此变成的基金 资产估值弊端，基金治理东谈主和基金托管东谈主解任补偿职责。但基金治理东谈主、基金托管东谈主应当积 极采取必要的秩序摈弃或减弱由此变成的影响。   （十）实施侧袋机制时间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表露主袋账户 的基金净值信息，暂停表露侧袋账户的基金净值信息。      七、基金合同袪除和隔断的事由、程序以及基金财产清理方式   （一）     《基金合同》的变更                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例法例和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金治理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 后按法例在法例媒介公告。  （二）    《基金合同》的隔断事由  有下列情形之一的，经履行干系程序后，                   《基金合同》应当隔断： 邻接的；  （三）基金财产的清理  在基金财产清理过程中，基金治理东谈主或临时基金治理东谈主和基金托管东谈主应各自履行职 责，连续赤诚、戮力、尽责地履行基金合同和托管左券法例的义务，注重基金份额持有东谈主 的正当权益。 组，基金治理东谈主或临时基金治理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基 金清理。 基金托管东谈主、稳妥《证券法》法例的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。 基金财产清理小组不错聘用必要的办当事人谈主员。 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行径。  （1）《基金合同》隔断情形出当前，由基金财产清理小组统也曾受基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作清理陈述；  （5）聘任司帐师事务所对清理陈述进行外部审计，聘任讼师事务所对清理陈述出具法 律见识书；  （6）将清理陈述报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分配。                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 变现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的扫数合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决策，将基金财产清理后的沿路剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分 配。   （六）基金财产清理的公告   清理过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产清理陈述经稳妥《证券法》法例的 司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见识书后报中国证监会备案并公告。基金财产 清理公告于基金财产清理陈述报中国证监会备案后5个管事日内由基金财产清理小组进行公 告。   （七）基金财产清理账册及文献的保存      基金财产清理账册及相关文献由基金托管东谈主保存 20 年，法律法例或监管国法另有法例 的，从其法例。   八、争议处置方式   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经 友好协商未能处置的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时灵验的仲裁国法 进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有敛迹力，除非仲 裁裁决另有法例，仲裁费由败诉方承担。   争议处理时间，基金合同当事东谈主应信守各自的职责，连续赤诚、戮力、尽责地履行基 金合同和托管左券法例的义务，注重基金份额持有东谈主的正当权益。      基金合同受中国法律（为本合同之目的，不包括香港、澳门相当行政区和台湾地区法律） 统治，并从其解释。   九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式      基金合同可印制成册，供投资者在基金治理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公时局和营 业时局查阅。                               蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书             第二十一部分 基金托管左券的内容节录   一、托管左券当事东谈主   （一）基金治理东谈主   称号：蜂巢基金治理有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易教练区张杨路 707 号二层西区 226 室   办公地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼   邮政编码：200122   法定代表东谈主：唐煌   成立日历：2018 年 05 月 18 日   批准树立机关及批准树立文号：中国证监会证监许可【2018】747 号   组织形态：有限职责公司   注册成本：10000.000000 万东谈主民币   存续时间：络续经营   经营范围：公开召募证券投资基金治理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。                                      【依 法须经批准的神志，经干系部门批准后方可开展经营行径】   （二）基金托管东谈主   称号：浙商银行股份有限公司   注册地址：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号   法定代表东谈主：陆建强   成立日历：1993 年 4 月 16 日   批准树立机关和批准树立文号：中国银行业监督治理委员会；银监复（2004）91 号   注册成本：东谈主民币 21,268,696,778 元   存续时间：络续经营   基金托管履历批文及文号：              《对于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管履历的 批复》   ；证监许可【2013】1519 号   组织形态：股份有限公司   经营范围：接纳公众进款；披发短期、中期和永恒贷款；办理国表里结算；办理单据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项及代理保障业务；提供看护箱服务；经国务院银行业监督治理机构批准的其他业务。经 中国东谈主民银行批准，不错经营结汇、售汇业务。   二、基金托管东谈主对基金治理东谈主的业务监督和核查                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （一）基金托管东谈主根据相关法律法例的法例及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。   基金合同明确约定基金投资作风或证券采用模范的，基金治理东谈主应按照基金托管东谈主要 求的形态提供投资品种池，以便基金托管东谈主运用干系技巧系统，对基金施行投资是否稳妥基 金合同对于证券采用模范的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围为具有精良流动性的金融用具，包括国内照章刊行或上市的股票（包 含主板、创业板偏执他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票 市集交易互联互通机制下允许投资的法例范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港 股通标的股票”）        、债券（国债、央行单据、金融债、地方政府债、政府援救债、政府援救机 构债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可调节债券（含可分离交易可转债）                                     、可交 换公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期单据、公开荒行的次级债）、资产援救证券、 银行进款（包括左券进款、依期进款、文告进款）、同行存单、货币市集用具、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、信用繁衍品以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其 他金融用具(但须稳妥中国证监会干系法例)。   本基金还不错根据干系法律法例的法例参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东谈主在履行顺应程序后，可 以将其纳入投资范围。   本基金股票资产的投资比例占基金资产的 0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不 得高出股票资产的 50%）；本基金投资同行存单的比例不高出基金资产的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，其中现款不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金治理东谈主在履行顺应程 序后，不错调理上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东谈主根据相关法律法例的法例及基金合同的约定，对基金投资范围进行监 督。基金托管东谈主按下述比例和调理期限进行监督： 比例不得高出股票资产的 50%）； 现款（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的 投资比例不低于基金资产净值的 5%； 策画）   ，其市值不高出基金资产净值的 10％；                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 同期上市的 A+H 股合并策画）                ，不高出该证券的 10％； 的 10％； 界限的 10％； 过其种种资产援救证券共计界限的 10％； 援救证券时间，如果其信用品级下落、不再稳妥投资模范，应在评级陈述发布之日起 3 个月 内给以沿路卖出； 所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 过该上市公司可流通股票的 15%；本基金治理东谈主治理的沿路投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票，不得高出该上市公司可流通股票的 30%；王人备按影相关指数的组成比例进 行证券投资的灵通式基金以及中国证监会认定的特别投资组合可不受前述比例限制； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金不稳妥 该比例限制的，基金治理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 不得高出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产援救证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 在职何交易日日终，         持有的卖出股指期货合约价值不得高出基金持有的股票总市值的 20%； 所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差策画）应当稳妥基金合同关 于股票投资比例的相关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得高出上一交易日基金资产净值的 20%；                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 在职何交易日日终，         持有的卖出洋债期货合约价值不得高出基金持有的债券总市值的 30%； 本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约 价值，共计（轧差策画）应当稳妥基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交易日内 交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得高出上一交易日基金资产净值的 30%； 合约行权所需的全额现款或交易所国法认同的可冲抵股票期权保证金的现款等价物；未平仓 的股票期权合约面值不得高出基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约 乘数策画；基金投资股票期权应稳妥基金合同约定的比例限制（如股票仓位、个股占比等）                                        、 投资主见和风险收益特征；                        其市值不得高出本基金资产净值的 10%； 值之和，不得高出基金资产净值的 95%； 的信用繁衍品的口头本金不得高出本基金对应受保护债券面值的 100%；本基金投资于并吞 信用保护卖方的种种信用繁衍品的口头本金共计不得高出基金资产净值的 10%。因证券/期 货市集波动、证券刊行东谈主合并、基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金不稳妥前述 所法例比例限制的，基金治理东谈主应在 3 个月之内进行调理；   除上述第 2、9、14、15 和 23 项另有约定外，因证券/期货市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金界限变动等基金治理东谈主之外的成分致使基金投资比例不稳妥上述法例投资比例的，基金 治理东谈主应当在 10 个交易日内进行调理，但中国证监会法例的特别情形除外。   基金治理东谈主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例稳妥基金合同 的相关约定。在上述时间内，本基金的投资范围、投资策略应当稳妥基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同见效之日起脱手。法律法例或监管部门另有规 定的，从其法例。   如法律法例或监管部门对上述投资比例限制进行变更或取消上述限制，且适用于本基 金，基金治理东谈主在履行顺应程序后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的法例为准， 但须提前公告。   （三）基金托管东谈主根据相关法律法例的法例及基金合同的约定，对本基金投资讳饰步履 进行监督。   根据法律法例的法例及基金合同的约定，本基金讳饰从事下列步履：                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书      基金治理东谈主运用基金财产买卖基金治理东谈主、基金托管东谈主偏执控股股东、施行遏抑东谈主或者 与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当稳妥基金的投资主见和投资策略，恪守基金份额持有东谈主利益优先原则，驻扎利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集公谈合理价钱奉行。干系交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例给以表露。要紧关联交易应提交基金治理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的寥寂董事通过。基金治理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      如法律、行政法例或监管部门取消或调理上述限制性法例，如适用于本基金，基金治理 东谈主在履行顺应程序后，则本基金可不受上述法例的限制或按调理后的法例奉行。  （四）基金托管东谈主依据相关法律、法例法例和基金合同约定对基金治理东谈主参与银行间市 场交易时面对的交易敌手资信风险进行监督。      基金治理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供稳妥法律、法例及行业模范的、经 慎重采用的、本基金适用的银行间市集交易敌手的名单。基金托管东谈主在收到名单后 2 个管事 日内电话阐明收到该名单。基金治理东谈主应严格按照交易敌手名单的范围在银行间债券市集选 择交易敌手。基金托管东谈主监督基金治理东谈主是否按事前提供的银行间债券市集交易敌手名单进 行交易。      基金治理东谈主不错依期（每半年）或不依期对银行间市集现券及回购交易敌手的名单进行 更新。基金托管东谈主在收到名单后 2 个管事日内电话阐明，新名单自基金托管东谈主阐明当日生 效。新名单见效前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照左券进行结 算。      基金治理东谈主参与银行间市集交易时，应按银行间债券市集的交易国法进行交易，并有责 任遏抑交易敌手的资信风险，由于交易敌手资信风险引起的损失，基金治理东谈主应当负责向相 关职责东谈主追偿。基金托管东谈主不承担由此变成的任何法律职责及损失。      如基金托管东谈主过后发现基金治理东谈主莫得按照预先约定的交易敌手进行交易时，基金托 管东谈主应实时提醒基金治理东谈主，但基金托管东谈主不承担由此变成的任何损构怨职责。  （五）基金托管东谈主根据相关法律法例的法例及基金合同的约定，对基金治理东谈主投资银行 进款进行监督。                    蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   基金投资银行进款的，基金治理东谈主应根据法律法例的法例及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎采用进款银行，作念好风险遏抑；并按照基金托管东谈主的要求配合基金托管东谈主完成相 关业务办理。   （六）基金托管东谈主根据相关法律法例的法例及基金合同的约定，对基金资产净值策画、 种种基金份额净值策画、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分配、干系信 息表露、基金宣传推介材料中登载基金事迹表现数据等进行监督和核查。   如果基金治理东谈主未经基金托管东谈主的审核私自将虚假的事迹表现数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东谈主对此不承担任何职责，并将在发现后立即陈述中国证监会。  （七）基金托管东谈主发现基金治理东谈主的上述事项及投资指示或施行投资运作中违反法律法 规和基金合同的法例，应实时以书面形态文告基金治理东谈主限期纠正。基金治理东谈主应积极配合 和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金治理东谈主收到文告后应鄙人一管事日前实时查对并以书 面形态给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证，说明违章原因及 纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内,基金托管东谈主有权随时对文告 事项进行复查,督促基金治理东谈主改正。基金治理东谈主对基金托管东谈主文告的违章事项未能在限期 内纠正的，基金托管东谈主应陈述中国证监会。基金托管东谈主发现基金治理东谈主依据交易程序已经生 效的投资指示违反法律、行政法例和其他相关法例，或者违反基金合同约定的，应当立即通 知基金治理东谈主，并陈述中国证监会。  （八）基金治理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律法例、基金合同和本托管左券 对基金业务奉行核查。对基金托管东谈主发出的书面教导，基金治理东谈主应在法例时辰内回应并改 正，或就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督陈述的事项，基金治理东谈主应积极配合提供干总共据贵府和轨制等。  （九）基金托管东谈主发现基金治理东谈主有要紧违章步履，应实时陈述中国证监会，同期文告 基金治理东谈主限期纠正，并将纠正结果陈述中国证监会。基金治理东谈主无正派根由，断绝、羁系 对方根据本左券法例哄骗监督权，或采取拖延、诓骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金托管东谈主建议劝诫仍不改正的，基金托管东谈主应陈述中国证监会。  （十）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大适度保护基金份额 持有东谈主利益的原则，基金治理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并接头司帐师事务所见识后，可 以依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   基金托管东谈主依照干系法律法例的法例和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处 置和信息表露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施时间的具体国法依照干系法律法例的规 定和基金合同的约定奉行。   三、基金治理东谈主对基金托管东谈主的业务核查  （一）基金治理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东谈主 安全看护基金财产、开设基金财产的托管账户、证券账户等投资所需账户、复核基金治理东谈主                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 策画的基金资产净值和种种基金份额净值、根据基金治理东谈主指示办理清理交收、干系信息披 露和监督基金投资运作等步履。  （二）基金治理东谈主发现基金托管东谈主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账治理、未 奉行或无故蔓延奉行基金治理东谈主资金划拨指示、清晰基金投资信息等违反《基金法》                                     、基金 合同、本左券偏执他相关法例时，应实时以书面形态文告基金托管东谈主限期纠正。基金托管东谈主 收到文告后应鄙人一管事日前实时查对并以书面形态给基金治理东谈主发出回函，说明违章原因 及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金治理东谈主有权随时对通 知县项进行复查,督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金治理东谈主的核查步履，包 括但不限于：提交干系贵府以供基金治理东谈主核查托管财产的完好性和信得过性，在法例时辰内 回应基金治理东谈主并改正。  （三）基金治理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违章步履，应实时陈述中国证监会，同期文告 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果陈述中国证监会。基金托管东谈主无正派根由，断绝、羁系 对方根据本左券法例哄骗监督权，或采取拖延、诓骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金治理东谈主建议劝诫仍不改正的，基金治理东谈主应陈述中国证监会。   四、基金财产的看护   （一）基金财产看护的原则 令，基金托管东谈主不得自交运用、刑事职责、分配基金的任何财产。 如有特别情况两边可另行协商处置。 期并文告基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时文告基金管 理东谈主采取秩序进行催收。由此给基金财产变成损失的，基金治理东谈主应负责向相关当事东谈主追偿 基金财产的损失，基金托管东谈主对此给以必要的配合与协助，但不承担任何职责。   （二）基金召募时间及召募资金的验资 专户。该账户由基金治理东谈主开立并治理。 持有东谈主东谈主数稳妥《基金法》            、《运作办法》等相关法例后，基金治理东谈主应将属于基金财产的全 部资金划入基金托管东谈主开立的基金托管账户，同期在法例时辰内，聘任稳妥《证券法》法例                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 的司帐师事务所进行验资，出具验资陈述。出具的验资陈述由参加验资的 2 名或 2 名以上中 国注册司帐师署名方为灵验。 款等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金托管账户的开立和治理 据基金治理东谈主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东谈主看护和使 用。本基金的一切货币出入行径，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取 申购款，均需通过本基金的托管账户进行。 治理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务除外的行径。   （四）基金证券账户和证券资金账户的开立和治理 基金托管东谈主与基金联名的证券账户。 治理东谈主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务除外的行径。 户。证券经营机构根据干系法律法例、范例性文献为本基金开立干系资金账户并按照该证券 经营机构开户的历程和要求与基金治理东谈主订立干系左券。 金治理东谈主为基金开设证券资金账户中，场内的证券交易资金清根由基金治理东谈主所采用的证券 公司负责。基金托管东谈主不负责办理场内的证券交易资金清理，也不负责看护证券资金账户内 存放的资金。 账户的开设、使用的，按相关法例开设、使用并治理；若无干系法例，则基金托管东谈主应当比 照并礼服上述对于账户开设、使用的法例。   （五）债券托管与结算账户的开设和治理   基金合同见效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限职责公司、银 行间市集清理所股份有限公司的相关法例，以基金的口头在中央国债登记结算有限职责公 司、银行间市集清理所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市集                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 债券的结算。基金治理东谈主和基金托管东谈主同期代表基金订立世界银行间债券市集债券回购主协 议。   （六）基金投资银行进款账户的开立和治理      基金治理东谈主应在基金投资银行依期进款之前向基金托管东谈主提供经慎重采用的、本基金 适用的进款银行名单。基金托管东谈主监督基金治理东谈主是否按事前提供的银行进款名单进行交 易。基金治理东谈主不错根据施行情况的变化，实时对进款银行的名单给以更新和调理，并文告 基金托管东谈主。基金托管东谈主据此对基金投资银行进款的交易敌手是否稳妥上述名单进行监督。      基金投资银行依期进款应由基金治理东谈主与进款银行总行或其授权分行订立总体互助协 议，并将资金存放于进款银行总行或其授权分行指定的分支机构。      进款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，进款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东谈主印记）及基金治理东谈主公章。      本基金投资银行进款时，基金治理东谈主应当与进款银行订立具体进款左券，明确进款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户治理等详情。      为驻扎特别情况下的流动性风险，依期进款左券中应当约定提前支取条件。      基金所投资依期进款存续时间，基金治理东谈主、基金托管东谈主应当与进款银行建立依期对账 机制，确保基金银行进款业务账目及查对的信得过、准确。   （七）其他账户的开立和治理 治理东谈主和基金托管东谈主商议后开立。新账户按相关国法使用并治理。   （八）基金财产投资的相关有价凭证等的看护      基金财产投资的相关什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的看护库；其中什物证 券也可存入中央国债登记结算有限职责公司或中国证券登记结算有限职责公司上海分公司/ 深圳分公司或银行间清理所股份有限公司或单据营业中心的代看护库。什物证券的购买和转 让，由基金托管东谈主根据基金治理东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主施行灵验遏抑下的什物证券 在基金托管东谈主看护时间的损坏、灭失，由此产生的职责应由基金托管东谈主承担。托管东谈主对托管 东谈主除外机构施行灵验遏抑的证券不承担看护职责。   （九）与基金财产相关的要紧合同的看护      由基金治理东谈主代表基金签署的、与基金相关的要紧合同的原件分别由基金治理东谈主、基金 托管东谈主看护。除左券另有法例外，基金治理东谈主在代表基金签署与基金相关的要紧合同期应保 证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金治理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份蓝本的原 件。要紧合同的看护期限为基金合同隔断后 20 年，法律法例或监管国法另有法例的，从其 法例。对于无法取得二份以上的蓝本的，基金治理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖公章的合同复 印件或扫描件，未经两边协商一致，原则上合同原件不得回荡。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   五、基金资产净值策画和司帐核算   （一）基金资产净值的策画及复核程序   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   种种基金份额净值是指该类基金资产净值除以该类基金份额总额后得到的基金份额净 值。本基金种种基金份额净值的策画，均精准到 0.0001 元，少许点后第五位四舍五入，由 此产生的错误计入基金财产。基金治理东谈主不错树立大额赎回情形下的净值精度救急调理机 制。国度另有法例的，从其法例。   基金治理东谈主每个管事日策画基金资产净值及种种基金份额净值，并按法例公告。   基金治理东谈主每个管事日对基金资产进行估值后，将种种基金份额净值结果发送基金托 管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金治理东谈主依据基金合同和干系法律法例的法例对外公 布。但基金治理东谈主根据法律法例或基金合同的法例暂停估值时除外。   （二）基金资产估值方法和特别情形的处理   基金所领有的股票、存托凭证、债券和银行进款本息、应收款项、股指期货合约、国债 期货合约、股票期权合约、信用繁衍品、资产援救证券、其它投资等资产及欠债。   基金治理东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应稳妥《企业司帐准则》、 监管部门相关法例。  （1）对存在活跃市集且大致获取疏通资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除司帐准则法例的例外情况外，应将该报价不加调理地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应采取最近交易 日的报价确定公允价值。有充足凭证标明估值日或最近交易日的报价不可信得过响应公允价值 的，草率报价进行调理，确定公允价值。   与上述投资品种疏通，但具有不同特征的，应以疏通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值技巧中洽商不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值技巧中不应将该限制动作特征洽商。此外，基金治理东谈主不 应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （2）对不存在活跃市集的投资品种，应采取在当前情况下适用而况有鼓胀可利用数据 和其他信息援救的估值技巧确定公允价值。采取估值技巧确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，唯独在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （3）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 值调理对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调理并确定公允 价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生重 大变化且证券刊行机构未发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事 件的，可参考相通投资品种的现行市价及要紧变化成分，调理最近交易市价，确定公允价钱； 供的相应品种当日的估值净价进行估值； 的相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价进行估值； 挂牌转让的资产援救证券，采取估值技巧确定公允价值； 活跃市集上未经调理的报价动作估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公允 价值的情况下，草率市集报价进行调理以阐明估值日的公允价值；对于不存在市集行径或市 场行径很少的情况下，应采取估值技巧确定其公允价值。   （2）处于未上市时间的有价证券应区分如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 行股票时公司股东公开荒售股份、通过巨额交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关法例确定公 允价值。   （3）对世界银行间市集上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的 相应品种当日的独一估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东谈主回售权的固定收益品种， 回售登记期截止日（含当日）后未哄骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银 行间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 存在昭着互异，未上市时间市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。   （4）并吞证券同期在两个或两个以上市集交易的，按证券所处的市集分别估值。   （5）同行存单按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；遴选的第三方估值机构 未提供估值价钱的，按成本估值。   （6）本基金投资股指期货合约，一般以股指期货估值日的结算价进行估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。   （7）本基金投资股票期权合约，一般以股票期权估值日的结算价进行估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。   （8）本基金投资国债期货合约，一般以国债期货合约估值日的结算价估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，采取最近交易日结算价估值。如 法律法例今后另有法例的，从其法例。   （9）估值策画中波及港币或其他外币币种对东谈主民币汇率的，将依据下列信息提供机构 所提供的汇率为基准：当日中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率的中间价，或其他 不错响应公允价值的汇率进行估值。   （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票进行。  （11）证券公司短期公司债券采取估值技巧确定公允价值估值。如使用的估值技巧难以 确定和计量其公允价值的，按成本估值。   （12）本基金参与融资业务，按照干系法律法例和行业协会的干系法例进行估值。  （13）信用繁衍品按第三方估值机构提供确当日估值价钱进行估值，但治理东谈主照章应当 承担的估值职责不因托福而解任；遴选的第三方估值机构未提供估值价钱的，依影相关法律 法例及企业司帐准则要求采取合理估值技巧确定公允价值。  （14）如有可信凭证标明按上述方法进行估值不可客不雅响应其公允价值的，基金治理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。  （15）当发生大额申购或赎回情形时，基金治理东谈主不错采取舞动订价机制，以确保基金 估值的公谈性。  （16）干系法律法例以及监管部门有强制法例的，从其法例。如有新增事项，按国度最 新法例估值。   如基金治理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及干系 法律法例的法例或者未能充分注重基金份额持有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处置。   根据相关法律法例，基金资产净值策画和基金司帐核算的义务由基金治理东谈主承担。本基 金的基金司帐职责方由基金治理东谈主担任，因此，就与本基金相关的司帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的见识，按照基金治理东谈主对基金净值信息的策画 结果对外给以公布。                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   （1）基金治理东谈主或基金托管东谈主按估值方法第（14）项进行估值时，所变成的错误不作 为基金资产估值弊端处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、证券经营机构、第三方估值机构或 登记结算公司发送的数据弊端，或国度司帐政策变更、市集国法变更等，基金治理东谈主和基金 托管东谈主诚然已经采取必要、顺应、合理的秩序进行查验，但未能发现弊端的，由此变成的基 金资产估值弊端，基金治理东谈主和基金托管东谈主解任补偿职责。但基金治理东谈主、基金托管东谈主应当 积极采取必要的秩序减弱或摈弃由此变成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表露主袋账 户的基金净值信息，暂停表露侧袋账户的基金净值信息。   （三）基金份额净值弊端的处理方式   基金治理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、顺应、合理的秩序确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值弊端时，视为该类 基金份额净值弊端。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金治理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪过变成估值弊端，导致其他当事东谈主遭遇损失的，罪过的职责东谈主应当对由于该 估值弊端遭遇损欠妥事东谈主（“受损方”）的平直损失按下述“估值弊端处理原则”给予补偿， 承担补偿职责。   上述估值弊端的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据策画差错、 系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值弊端已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值弊端职责方应实时和谐各方， 实时进行更正，因更正估值弊端发生的用度由估值弊端职责方承担；由于估值弊端职责方未 实时更正已产生的估值弊端，给当事东谈主变成损失的，由估值弊端职责方对平直损失承担补偿 职责；若估值弊端职责方已经积极和谐，而况有协助义务确当事东谈主有鼓胀的时辰进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿职责。估值弊端职责方草率更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值弊端已得到更正。   （2）估值弊端的职责方对相关当事东谈主的平直损失负责，不合迤逦损失负责，而况仅对 估值弊端的相关平直当事东谈主负责，不合第三方负责。   （3）因估值弊端而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值弊端 职责方仍草率估值弊端负责。如果由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还或不沿路返还欠妥得利                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 变成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”）                   ，则估值弊端职责方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东谈主享有要求托福欠妥得利的权利；如果取得 欠妥得利确当事东谈主已经将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经取得的补偿 额加上已经取得的欠妥得利返还的总和高出其施行损失的差额部分支付给估值弊端职责方。   （4）估值弊端调理采取尽量归附至假定未发生估值弊端的正确情形的方式。   估值弊端被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值弊端发生的原因，列明扫数确当事东谈主，并根据估值弊端发生的原因确定 估值弊端的职责方；   （2）根据估值弊端处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值弊端变成的损失进行评估；   （3）根据估值弊端处理原则或当事东谈主协商的方法由估值弊端的职责方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值弊端处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值弊端的更正向相关当事东谈主进行阐明。  （1）基金份额净值策画出现弊端时，基金治理东谈主应当立即给以纠正，通报基金托管东谈主， 并采取合理的秩序防备损失进一步扩大。   （2）弊端偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金治理东谈主应当通报基金托管东谈主并 报中国证监会备案；弊端偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金治理东谈主应当公告并报 中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有法例的，从其法例处理。   （四）暂停估值的情形 业时； 治理东谈主应当暂停估值；   （五）基金司帐轨制   按国度相关部门法例的司帐轨制奉行。   （六）基金账册的建立   基金治理东谈主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐陈述。基金治理东谈主独速即竖立、记录 和看护本基金的全套账册。若基金治理东谈主和基金托管东谈主对司帐处理方法存在分歧，应以基金 治理东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 策画和公告的，以基金治理东谈主的账册为准。   （七）基金财务报表与陈述的编制和复核   基金治理东谈主应当实时编制并对外提供信得过、完好的基金财务司帐陈述。月度报表的编制， 基金治理东谈主应于每月晦了后 5 个管事日内完成；季度陈述应在季度收尾之日起 15 个管事日 内编制完了并给以公告；中期陈述在司帐年度半年终了后两个月内编制完了并给以公告；年 度陈述在司帐年度收尾后三个月内编制完了并给以公告。基金年度陈述中的财务司帐陈述应 当经过稳妥《证券法》法例的司帐师事务所审计。基金合同见效不及 2 个月的，基金治理东谈主 不错不编制当期季度陈述、中期陈述或者年度陈述。   基金治理东谈主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面文告基金治理东谈主。基金治理东谈主在季度陈述完 成当日，将相关陈述提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 7 个管事日内完成复 核，并将复核结果书面文告基金治理东谈主。基金治理东谈主在中期陈述完成当日，将相关陈述提供 给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金 治理东谈主。基金治理东谈主在年度陈述完成当日，将相关陈述提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应 在收到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面文告基金治理东谈主。基金治理东谈主和基金托管东谈主 之间的上述文献往返均以邮件方式或两边约定的其他方式进行。基金托管东谈主在复核过程中， 发现两边的报表存在不符时，基金治理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行调理，调理以 两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基金治理东谈主的账务处理为准。查对 无误后，基金托管东谈主在基金治理东谈主提供的陈述上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务 专用章的复核见识书，两边各自留存一份。如果基金治理东谈主与基金托管东谈主不可于应当发布公 告之日之前就干系报抒发成一致，基金治理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托 管东谈主有权就干系情况报中国证监会备案。   （八）基金治理东谈主应每季向基金托管东谈主提供基金事迹比拟基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东谈主名册的看护   本基金的基金治理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善看护的基金份额持有东谈主名册，包括基金 合同见效日、基金合同隔断日、基金权益登记日、基金份额持有东谈主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册的内容至少应包括持有 东谈主的称号和持有的基金份额。   基金份额持有东谈主名册由登记机构编制，由基金治理东谈主审核并提交基金托管东谈主看护。基金 托管东谈主有权要求基金治理东谈主提供肆意一个交易日或沿路交易日的基金份额持有东谈主名册，基金 治理东谈主应实时提供，不得拖延或断绝提供。   基金治理东谈主应实时向基金托管东谈主提交基金份额持有东谈主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31                        蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 日的基金份额持有东谈主名册应于下月前十个管事日内提交；基金合同见效日、基金合同隔断日 等波及到基金艰巨事项日历的基金份额持有东谈主名册应于发诞辰后十个管事日内提交。      基金治理东谈主和基金托管东谈主应妥善看护基金份额持有东谈主名册，保存期限为 20 年，法律法 规或监管国法另有法例的，从其法例。基金托管东谈主不得将所看护的基金份额持有东谈主名册用于 基金托管业务除外的其他用途，并应礼服守秘义务。若基金治理东谈主或基金托管东谈主由于自身原 因无法妥善看护基金份额持有东谈主名册，应按相关法例法例各自承担相应的职责。   七、争议处置方式      因本左券产生或与之干系的争议，两边当事东谈主应通过协商、解救处置，协商、解救不可 处置的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海，按照 上海海外经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁国法进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对当事东谈主 均有敛迹力。除非仲裁裁决另有法例，仲裁费由败诉方承担。      争议处理时间，两边当事东谈主应信守基金治理东谈主和基金托管东谈主职责，各自连续赤诚、戮力、 尽责地履行基金合同和本托管左券法例的义务，注重基金份额持有东谈主的正当权益。      本左券适用中华东谈主民共和国法律（为本左券之目的，不包括香港相当行政区、澳门相当 行政区和台湾地区法律）并从其解释。   八、托管左券的变更、隔断与基金财产的清理   （一）托管左券的变更程序      本左券两边当事东谈主经协商一致，不错对左券进行修改。修改后的新左券，其内容不得与 基金合同的法例有任何打破。基金托管左券的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管左券隔断的情形   （三）基金财产的清理      在基金财产清理过程中，基金治理东谈主或临时基金治理东谈主和基金托管东谈主应各自履行职责， 连续赤诚、戮力、尽责地履行基金合同和托管左券法例的义务，注重基金份额持有东谈主的正当 权益。 基金治理东谈主或临时基金治理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清 算。 基金托管东谈主、稳妥《证券法》法例的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产清理小组不错聘用必要的办当事人谈主员。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）基金合同隔断情形出当前，由基金财产清理小组统也曾受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理陈述；   （5）聘任司帐师事务所对清理陈述进行外部审计，聘任讼师事务所对清理陈述出具法 律见识书；   （6）将清理陈述报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的扫数合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决策，将基金财产清理后的沿路剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产清理的公告   清理过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产清理陈述经稳妥《证券法》法例的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律见识书后报中国证监会备案并公告。基金财产清理 公告于基金财产清理陈述报中国证监会备案后 5 个管事日内由基金财产清理小组进行公告。   （七）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及相关文献由基金托管东谈主保存 20 年，法律法例或监管国法另有法例 的，从其法例。                              蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书              第二十二部分 对基金份额持有东谈主的服务   基金治理东谈主承诺为基金份额持有东谈主提供系列服务，基金治理东谈主根据基金份额持有东谈主的 需要和市集的变化，有权增多或变更服务神志。主要服务内容如下：   （一）电话东谈主工接头服务   投资者不错通过拨打基金治理东谈主客服热线转东谈主工坐席，进行基金业务的干系接头，东谈主工 坐席服务时辰为每周一至周五上昼 9:30-11:30，下昼 13:00-17:00（法定节沐日及因此导致的 证券交易所休市日除外）。针对非东谈主工服务时辰内的电话留言，基金治理东谈主将设有专员进行 实时回复。   （二）自助查询服务   投资者可通过基金治理东谈主呼唤中心自动语音系统、基金治理东谈主网上账户查询系统进行 账户余额、交易情况、基金净值等信息查询。   （三）邮件接头服务   投资者可通过电子邮件的形态向基金治理东谈主建议疑问，针对投资者的问题，基金治理东谈主 将设有专员进行实时回复。   （四）免费信息订阅服务   为了给投资者带来精良的服务体验，基金治理东谈主除了交易阐明短信外，提供多个渠谈的 免费信息订阅服务。投资东谈主不错通过基金治理东谈主网站、客服热线等渠谈提交信息定制恳求， 在恳求获基金治理东谈主阐明后，基金治理东谈主将通过手机短信、E-MAIL 等方式为客户发送所定 制的信息。通过手机短信可定制的信息包括：月度短信账单、持有基金周末净值等；通过邮 件定制的信息包括：电子对账单等信息。基金治理东谈主将根据业务发展需要和施行情况，当令 调剃头送的定制信息内容。   （五）贵府邮寄服务   基金治理东谈主可免费为基金投资东谈主提供基金持有诠释和交易对账单邮寄服务。投资者可 根据需要，通过基金治理东谈主网站或客服热线定制、修改或取消该服务。   （六）客户投诉受理服务   投资东谈主不错通过客服热线、书信、电子邮件等渠谈，对基金治理东谈主和销售机构所提供的 服务进行投诉。   对于管事日历间受理的投诉，以“实时回复”为处理原则，对于不可实时回复的投诉， 基金治理东谈主承诺在 3 个管事日之内对基金投资东谈主的投诉作念出回复。对于非管事日建议的投 诉，基金治理东谈主将在顺延到下 1 个管事日进行回复。   （七）基金治理东谈主讨论方式   基金治理东谈主网址：www.hexaamc.com   电子信箱：service@hexaamc.com   客服热线：400-100-3783                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书   公司地址：上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 楼，蜂巢基金治理有限公 司（收）   邮编：200122   （八）如本招募说明书存在职何您/贵机构无法统一的内容，请通过上述讨论方式讨论 基金治理东谈主。请确保投资前，您/贵机构已经全面统一了本招募说明书。                      蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书            第二十三部分 其他应表露事项  本基金招募说明书更新时间，本基金及基金治理东谈主的相关公告如下：               公告事项                      表露日历 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金 2024 年第 2 季度陈述   2024-07-18 蜂巢基金治理有限公司旗下基金 2024 年半年度基金份额净值公告     2024-07-01 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金（A 类份额）基金产物资 料提要更新                                2024-06-28 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金（C 类份额）基金产物资 料提要更新                                2024-06-28 对于蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金灵通代销渠谈依期定 额投资业务的公告                             2024-05-11 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金 2024 年第 1 季度陈述   2024-04-20 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金 2023 年年度陈述       2024-03-28 蜂巢基金治理有限公司对于旗下基金灵通调节业务的公告            2024-03-11 蜂巢基金治理有限公司对于旗下部分基金增多国金证券股份有限公司 为代销机构并参加其费率优惠行径的公告                   2024-03-01 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金 2023 年第 4 季度陈述   2024-01-19 蜂巢基金治理有限公司对于旗下基金在部分代理销售机构灵通基金转 换业务的公告                               2024-01-03 蜂巢基金治理有限公司旗下基金 2023 年年度基金份额净值公告      2024-01-01 蜂巢基金治理有限公司对于旗下基金可投资北京证券交易所上市股票 及干系风险教导的公告                           2023-12-29 蜂巢基金治理有限公司对于旗下部分基金增多京东肯特瑞基金销售有 限公司为代销机构并参加其费率优惠行径的公告                2023-12-12 蜂巢基金治理有限公司对于旗下基金增多代销机构并参与费率优惠活 动的公告                                 2023-11-24 蜂巢基金治理有限公司对于旗下基金改聘司帐师事务所的公告          2023-11-21 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金 2023 年第 3 季度陈述   2023-10-25 蜂巢基金治理有限公司对于教导投资者实时更新、完善身份信息贵府 以免影响业务办理的公告                          2023-10-20 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金 2023 年中期陈述       2023-08-30 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金（蜂巢润和六个月持有期 夹杂 A 份额）基金产物贵府提要（更新）                 2023-08-09 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金（蜂巢润和六个月持有期 夹杂 C 份额）基金产物贵府提要（更新）                 2023-08-09 蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书（更新）2023 年第 1 期                               2023-08-09 蜂巢基金治理有限公司对于旗下基金增多东方钞票代销机构并参加费 率优惠行径的公告                             2023-08-07                       蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书         第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式   招募说明书公布后，应当分别置备于基金治理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的住所， 投资东谈主可在办公时辰查阅；投资东谈主在支付工本费后，可在合理时辰内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东谈主按此种方式所取得的文献偏执复印件，基金治理东谈主保证文本的内容与所公 告的内容王人备一致。   投资东谈主还不错平直登录基金治理东谈主的网站（www.hexaamc.com）查阅和下载招募说明书。                   蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金招募说明书            第二十五部分 备查文献 以下备查文献存放在基金治理东谈主的办公时局，在办公时辰可供免费查阅。 （一）中国证监会准予蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金召募的文献 （二）   《蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金基金合同》 （三）   《蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金托管左券》 （四）基金治理东谈主业务履历批件、营业派司 （五）基金托管东谈主业务履历批件、营业派司 （六）对于恳求召募注册蜂巢润和六个月持有期夹杂型证券投资基金之法律见识书 （七）中国证监会要求的其他文献 查阅方式：投资者可在营业时辰免费查阅，也可按工本费购买复印件。                               蜂巢基金治理有限公司